Aumento dei guadagni dei trader di opzioni di Baidu (BIDU)

Investitore Baidu (Cominciare) Mantenere le fluttuazioni del prezzo delle azioni prima dell’annuncio della relazione finanziaria del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano pronti ad agire positivamente perché Opzioni di chiamata Oltre la quantità Metti opzione dentro Posizione apertaSe BIDU ha una sorpresa sugli utili negativi, l’attività insolita delle opzioni può portare a una forte tendenza al ribasso nei movimenti dei prezzi.

Il numero di opzioni call nelle posizioni aperte di BIDU è in crescita e Premio opzione Adesso è anormalmente alto. Il volume degli scambi mostra che i trader hanno acquistato opzioni call e venduto opzioni put al fine di ottenere rapporti sui guadagni favorevoli. Alzare queste scommesse può portare una pressione al ribasso inaspettata sul prezzo delle azioni di BIDU.

È difficile prevedere correttamente l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, il consolidamento tra l’attività delle stock option e l’andamento dei prezzi indica che se BIDU emette un rapporto negativo, il prezzo delle azioni della società potrebbe precipitare, ulteriormente al di sotto dei suoi 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò può accadere perché le opzioni hanno un prezzo elevato, ma cattive notizie impreviste possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido calo dei prezzi delle azioni.

Il confronto tra i prezzi delle azioni e i dettagli del comportamento delle opzioni può fornire preziosi spunti per gli osservatori dei grafici; tuttavia, è necessario comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente mostra l’andamento del prezzo del titolo BIDU a partire da mercoledì 11 agosto. Questo crea le impostazioni che portano al rapporto sulle entrate.

Tendenza attuale

Nell’ultimo mese, la tendenza delle azioni di Baidu è stata che il prezzo delle azioni è rimasto al di sotto della media mobile a 20 giorni ed è sceso al limite inferiore dell’intervallo di volatilità a fine luglio, quindi è rimbalzato leggermente e si è chiuso al di sotto della media mobile. Durante questo periodo, vale la pena notare che il prezzo più basso delle azioni di BIDU a fine luglio è stato di circa $ 153, mentre il suo prezzo più alto a metà luglio ha superato $ 187. I prezzi si sono chiusi nella zona centrale rappresentata dalla ricerca tecnica su questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono aumentati vicino alla media mobile di 20 giorni nella settimana prima dei guadagni. Questo movimento di prezzo delle azioni BIDU significa che con l’avvicinarsi del rapporto sugli utili, la fiducia degli investitori aumenta.

Sullo sfondo del fatto che l’andamento dei prezzi di BIDU è recentemente aumentato fino a sfiorare la sua media mobile a 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono sempre più fiduciosi nei guadagni. Vale la pena notare che nella settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni di Baidu ha trovato un livello stabile, leggermente al di sotto della media mobile a 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti favorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base per gli osservatori dei grafici e aiutarli a formare un’opinione sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno chiaramente favorito le opzioni call piuttosto che le opzioni put. Martedì sono state negoziate più di 15.000 opzioni call, mentre sono state scambiate più di 7.000 opzioni put. Di solito, questo volume di scambi indica che i trader sono ottimisti sui rapporti sui guadagni.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo BIDU si trova in un intervallo inferiore alla media e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà come mostrato nel grafico tra oggi e il 20 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) Chiudere in uno dei due caselle La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore dell’opzione call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 33% che il prezzo delle azioni di BIDU si chiuda in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 35%.

È necessario sottolineare che ci sono più di 404.000 opzioni call su posizioni aperte e più di 374.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni, perché i trader preferiscono le opzioni call alle opzioni put. Vale la pena notare che il trading di opzioni di martedì è sbilanciato verso le opzioni call, piuttosto che 2 a 1, che distorce ulteriormente le opzioni call. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che il tasso di crescita delle opzioni call è solo leggermente superiore al previsto. Questo suggerisce una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi delle opzioni call e put sono molto vicini.In ogni caso, c’è abbastanza spazio per correre, ma lo spazio al rialzo è leggermente più grande. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle chiamate recenti supera il volume delle put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettassero, un rapporto sorprendente avrebbe spinto i prezzi su o giù in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio dell’ultimo rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di Baidu è aumentato di meno dell’1% il giorno successivo al rapporto finanziario e ha continuato a salire nella settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un simile trend positivo dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

In termini di capitalizzazione di mercato, Baidu si colloca tra i primi dieci titoli cinesi. Tenendo conto di tutte le recenti questioni normative in Cina, i guadagni di Baidu potrebbero influenzare direttamente l’indice. Indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto sui titoli del settore delle comunicazioni. Un rapporto positivo può dare impulso ad altri titoli del settore, come NetEase (rivelatore), Snap Inc. (Interrompere) O Twitter, Inc. (TWTR).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come QQQ Trust ETF di Invesco (QQ) O Global X MSCI China Communications Services ETF (CHIC).