Cerchi un fondo comune d’investimento Vanguard Gold?

I fondi d’oro forniscono agli investitori un’esposizione alle materie prime senza il fastidio di trattare con la consegna o la consegna di beni in oro fisico che le materie prime di solito richiedono Mercato dei futuresI fondi in oro possono essere utilizzati come siepe Opporsi all’instabilità geopolitica o Rischio di tasso di interesse.

Sebbene Vanguard non fornisca puro Fondo oro, Fornisce un fondo che investe circa un quarto del suo portafoglio in Metalli preziosi E le società minerarie contattano indirettamente il mercato: Vanguard Global Capital Cycles Fund (VGPMX).

Caratteristiche del fondo

VGPMX cerca opportunità causate dai cambiamenti nel sentiment degli investitori causati da cicli di sottoinvestimento e sovrainvestimento nei settori ad alta intensità di capitale. Almeno il 25% del fondo è investito in metalli preziosi e titoli minerari.

Il fondo comune di investimento è stato istituito il 23 maggio 1984 ed è stato sponsorizzato da Wellington Management Company, che in seguito è diventata una sussidiaria di Vanguard Group.A giugno 2021, il fondo ha generato Tasso di rendimento medio annuo 4,4% dal suo inizio.

Il benchmark del fondo è un indice patchwork, che comprende l’S&P/Citigroup World Equity Gold Index al 30 giugno 2005, l’S&P Global Custom Metals and Mining Index al 25 settembre 2018 e l’S&P Global BMI 25% del metallo e i dati di mining sono un indice ponderato in seguito. Il tasso di rendimento di riferimento per lo stesso periodo è stato del 4,2%.

Il tasso di commissione annuale applicato da Vanguard Global Capital Cycles Fund è relativamente basso, allo 0,35%, che è inferiore alla media Rapporto di spesa Fondi comuni di investimento simili tenendoHa bisogno di un Investimento minimo 3.000 dollari.

Strategia del fondo

Secondo il prospetto del fondo, Vanguard Global Capital Cycles gestisce e investe attivamente in titoli azionari statunitensi ed esteri, con l’obiettivo di generare rendimenti composti superiori alla media acquistando titoli di società e settori con spese in conto capitale in calo e cercando di evitare società, attività e attività modelli facilmente replicabili.

Le aziende, le risorse e i modelli di business che non possono essere facilmente replicati possono includere aziende, risorse e modelli di business che forniscono prodotti differenziati, vantaggi a basso costo o mantengono un vantaggio rispetto ai concorrenti nello stesso settore. Il fondo di solito investe in una serie di settori, inclusi titoli dei mercati sviluppati e dei mercati emergenti, e di solito detiene società che rientrano nell’intervallo del valore di mercato.

Il fondo si concentra anche sull’investimento (ossia detenendo il 25% o più del proprio patrimonio netto) in titoli di emittenti le cui attività principali sono i metalli preziosi e l’estrazione mineraria

A giugno 2021, il fondo detiene 47 azioni con un patrimonio netto totale di 33,8 miliardi di dollari USA.Come di anno fiscale Entro la fine di gennaio 2021, ha un turnover Il tasso è del 70%. Il fondo detiene azioni globali e la sua esposizione al rischio paese è concentrata in Nord America, Europa e mercati emergenti.

Statistiche della teoria del portafoglio di investimento moderno e del rischio

Poiché Vanguard Global Capital Cycles Fund offre un’esposizione al rischio specializzata e può investire una parte significativa del suo patrimonio netto totale in titoli esteri, deve affrontare i seguenti rischi: Rischio di cambio, Rischio paese o regione, rischio di non diversificazione, rischio di concentrazione del settore, azioni Rischio di mercato, con Stile di investimento rischio.

A giugno 2021, secondo i dati degli ultimi 15 anni, VGPMX ha Deviazione standard (agente di rischio) è 21,34% e Rapporto di nitidezza 0,35. Rispetto all’indice MSCI ACWI NR USD (Global Standard Index), ha α -6.47 e 1.04 versioni beta.

L’indice di Sharpe del Fondo mostra che fornisce agli investitori rendimenti medi annui sufficienti dopo l’aggiustamento del rischio. Tuttavia, il suo alfa indica che è quasi il 6,5% al ​​di sotto dell’indice standard globale all’anno durante lo stesso periodo.

basato su Teoria del portafoglio moderna (MPT), il fondo è adatto solo per investitori con un’elevata propensione al rischio. Inoltre, il fondo Vanguard Precious Metals and Mining è più adatto per gli investitori a lungo termine che cercano investimenti nei metalli preziosi e nel settore minerario che detengono principalmente titoli esteri.Il fondo dovrebbe essere detenuto come partecipazione satellite in un portafoglio diversificato Periodo di investimento.