Commercianti di opzioni Royal Gold (RGLD) in attesa di guadagni gloriosi

Investitori di Royal Gold, Inc. (RGLD) Abbassare il prezzo delle azioni al di sotto della media prima dell’annuncio della relazione finanziaria del quarto trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano essere in una posizione positiva perché Opzioni di chiamata dentro Posizione aperta Maggiore della quantità Metti opzioneSe i guadagni di Royal Gold diventano inaspettatamente negativi, l’attività insolita delle opzioni può causare una forte tendenza al ribasso nei movimenti dei prezzi.

Il numero di opzioni call nelle posizioni aperte di RGLD è in crescita e Premio opzione Attualmente è ad un livello generalmente alto. Il volume degli scambi mostra che i trader hanno acquistato opzioni call e venduto opzioni put al fine di ottenere rapporti sui guadagni favorevoli. Se queste scommesse vengono revocate, potrebbe causare una pressione al ribasso inaspettata sul prezzo delle azioni di Royal Gold.

È difficile prevedere correttamente l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, un confronto tra l’attività delle stock option e i movimenti dei prezzi mostra che se Royal Gold pubblica un rapporto negativo, il prezzo delle azioni della società potrebbe scendere drasticamente, ulteriormente al di sotto dei suoi 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò può accadere perché le opzioni hanno un prezzo in aumento, ma cattive notizie impreviste possono prendere alla sprovvista i trader e causare un rapido calo dei prezzi delle azioni.

Il confronto dei dettagli tra i prezzi delle azioni e il comportamento delle opzioni può fornire preziose informazioni agli osservatori dei grafici; tuttavia, è necessario comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra il movimento del prezzo delle azioni RGLD al 10 agosto. Questo crea un’impostazione che porta a un annuncio di guadagni.

Tendenza attuale

Nell’ultimo mese, il trend del titolo RGLD è salito al di sopra della media mobile a 20 giorni a fine luglio, è entrato nel terzo superiore dell’intervallo di fluttuazione e poi è sceso al terzo inferiore dell’intervallo, chiudendo ben al di sotto della media mobile a 20 giorni . Inizio agosto. Durante questo periodo, il prezzo delle azioni di RGLD è stato di circa $ 112 all’inizio di agosto e il suo prezzo più alto è stato di oltre $ 122 a fine luglio. Il prezzo si chiude nell’area inferiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono scesi al di sotto della media mobile a 20 giorni nella settimana prima dei guadagni. Questo movimento di prezzo delle azioni RGLD significa che la fiducia degli investitori si sta indebolendo con l’avvicinarsi del rapporto sugli utili.

Nel contesto della tendenza dei prezzi di RGLD che è recentemente scesa al di sotto della sua media mobile di 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono sempre più pessimisti sui rendimenti. Vale la pena notare che nella settimana prima dei guadagni, il prezzo delle azioni di RGLD è sceso dal suo massimo mensile e ha chiuso ben al di sotto della media mobile a 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti sfavorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base agli osservatori del grafico per aiutarli a formare opinioni sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni preferiscono le opzioni call per mettere le opzioni nel caso di 2 a 1. Di solito, questo tipo di volume di trading indica che i trader sono rialzisti sui rapporti sui guadagni.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo RGLD si trova nell’intervallo inferiore alla media e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà come mostrato nel grafico tra oggi e il 13 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) Chiudere in uno dei due caselle La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 33% che il titolo RGLD si chiuda in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 36%.

È necessario sottolineare che il numero di opzioni call nelle posizioni aperte supera 9.500, mentre il numero di opzioni put è vicino a 7.000, il che indica che gli acquirenti di opzioni sono di parte perché i trader preferiscono le call alle put. Il volume degli scambi recenti mostra che i trader preferiscono le opzioni call con un rapporto di 2 a 1, favorendo ulteriormente le opzioni call. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che il tasso di crescita delle opzioni call è solo leggermente superiore al previsto. Accenni a una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Ciò che vale la pena notare in questo grafico è che i prezzi delle opzioni call e put sono in un intervallo così ravvicinato che c’è abbastanza spazio al rialzo. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle chiamate recenti supera il volume delle put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettino, un rapporto sorprendente può far salire o scendere i prezzi in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di RGLD è aumentato del 3,67% il secondo giorno dopo gli utili, per poi aumentare gradualmente la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un andamento simile dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

RGLD è lontano da Capo, Quindi è probabile che il risultato del rendimento non abbia un impatto diretto sull’indice. Non importa cosa dice il rapporto, potrebbe avere un impatto sulle azioni dell’industria dell’oro. I rapporti positivi possono dare impulso ad altri titoli del settore, come Gold Fields Limited (Istituzioni finanziarie globali), Kinross Gold Corporation (Cade) O Yamana Gold Inc. (AUY).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come GO Gold e Precious Metal Miners ETF (Guao) O VanEck Vettori Gold Miners ETF (GDX).