Costruisci la tua rendita

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Le compagnie di assicurazione sulla vita hanno da tempo fornito una promessa di reddito a vita agli investitori statunitensi Contratto di renditaIl primo contratto di rendita è uno strumento relativamente semplice, pagando un tasso di interesse fisso e poi pagando un flusso di reddito garantito Beneficiario Non posso più vivere.

Rendita variabile Alla fine degli anni ’80, i sottoconti dei fondi comuni di investimento divennero popolari con la promessa di rendimenti più elevati. Rendita indice È stato lanciato nei prossimi dieci anni come un modo per fornire agli investitori conservatori un modo sicuro per partecipare al mercato.

Tutti i tipi di contratti di rendita forniscono diversi vantaggi chiave, come ad esempio:

  • Esonerare omologazione
  • Protezione dai creditori nella maggior parte dei casi
  • illimitato Differimento fiscale Nessun limite contributivo (applicabile a conti previdenziali non individuali o contratti qualificati)
  • Protezione da pensione, o superare il proprio reddito (il contratto deve essere annualizzato per farlo)

Punti chiave

  • Una rendita è un investimento che raccoglie contanti in anticipo e promette un flusso di reddito garantito in futuro, di solito per il resto della vita di una persona.
  • Le rendite sono generalmente considerate un investimento iniziale costoso, comprese le spese di vendita, le commissioni e altri costi.
  • La maggior parte degli operatori investe le proprie riserve di liquidità in una combinazione conservativa di azioni, obbligazioni e liquidità, in modo che l’azienda possa soddisfare i propri requisiti finanziari ed essere comunque redditizia.
  • I pagamenti degli interessi forniti dalla replica fissa e le rendite indicizzate hanno alcune limitazioni, ma possono essere più efficienti e fornire rendimenti più elevati.

Tuttavia, le rendite rappresentano anche uno dei tipi di investimento più costosi, poiché di solito includono un gran numero di commissioni, oneri e altri costi, che possono ridurre notevolmente il reddito e Principale All’interno del contratto.alto Rapporto di spesa Nel corso degli anni, molti di questi contratti hanno suscitato diffuse critiche da parte di esperti del settore e regolatori. L’uso corretto delle rendite è ancora una grande controversia nel mondo finanziario.

Fai da te

Coloro che sono finanziariamente ben compresi su come sono progettate le rendite possono stabilire portafoglio Con gli individui Titoli Almeno per molti versi si replicano i risultati delle rendite erogate dalle compagnie di assicurazione.

Innanzitutto, controlla come la maggior parte degli operatori di rendite gestisce i propri portafogli di investimento (rendite Prospetto Di solito conterrà informazioni più dettagliate sull’investimento in rendita). La maggior parte delle compagnie di assicurazione sulla vita investe le proprie riserve di liquidità in portafogli azionari relativamente prudenti. LegameE liquidità che cresce a un ritmo che consente all’azienda di soddisfare le proprie esigenze finanziarie e di essere comunque redditizia.

Naturalmente, queste riserve provengono da Premium È a carico del cliente e delle commissioni e degli oneri che valuta per gestire queste polizze. Coloro che progettano il proprio portafoglio di simulazione di rendite non devono pagare questi costi o soddisfare i requisiti di riserva di cassa, quindi possono trattenere una percentuale maggiore di profitti.

Rendita fissa

È relativamente semplice replicare gli interessi pagati da una rendita fissa utilizzando un portafoglio di titoli a reddito fisso a qualsiasi livello di rischio.Gli investitori conservatori possono utilizzare titoli del Tesoro o certificati di deposito statunitensi; quelli con una maggiore tolleranza al rischio possono scegliere Obbligazioni societarie, Azioni privilegiate Prodotti o strumenti simili che pagano tassi di interesse più elevati e prezzi relativamente stabili.

Come accennato in precedenza, la maggior parte Rendita fissa Il vettore fa ciò trasmettendo il tasso di interesse più basso al proprietario del contratto e mantenendo propagazione Per garantire il capitale e gli interessi nel contratto.

Rendita indice

La creazione di un portafoglio che replichi i rendimenti forniti dai contratti di rendita indicizzata è più complicata. Le rendite su indice sono finanziate da una varietà di portafogli di investimento garantiti, come obbligazioni del Tesoro, Contratto di investimento garantito, con Opzioni indice.alcunialcuni

Ad esempio, per ogni 100.000 USD di premi annuali indicizzati ricevuti, la compagnia assicurativa può investire 85.000 USD in strumenti garantiti che verranno ripristinati all’importo del capitale originale (forse di più) alla scadenza del contratto.

Coloro che sono finanziariamente maturi per capire come sono progettate le rendite possono costruire un portafoglio che replica concettualmente i contratti di rendita.

Altri $ 10.000 verranno utilizzati per l’acquisto Opzioni di chiamata In fondo Prova delle prestazioni L’indice utilizzato nel contratto, come lo Standard & Poor’s 500 Index. Se l’indice sale, l’opzione call aumenterà proporzionalmente, ma a causa della sua natura speculativa, il suo aumento è molto più alto dell’indice stesso. I restanti $5.000 possono essere utilizzati per pagare le commissioni contrattuali o altre spese, come le commissioni del broker. Quello che vedono gli investitori è che se l’indice sale, il valore del contratto aumenterà, ma se l’indice scende, non scenderà.

La maggior parte dei contratti su indici ha diversi limiti al profitto che gli investitori possono guadagnare; la maggior parte dei contratti ora ha un limite per un periodo di tempo specifico, come l’8% all’anno. Ciò significa che se l’indice aumenta di oltre tale importo, il vettore manterrà l’eventuale aumento in eccesso al di sopra del limite massimo.

Tuttavia, qualsiasi investitore può dividere una certa quantità di fondi e utilizzarne una parte per acquistare uno o più titoli a reddito fisso, che verranno ripristinati al loro importo capitale originario in una data fissata in futuro. Obbligazione zero coupon Può essere utile per questo, ma può essere fornito qualsiasi tipo di sicurezza garantita.A questo proposito, i prodotti a reddito fisso con rischi più elevati possono essere mischiati per rafforzarsi tasso di risposta, Dipende dalla tolleranza al rischio e dall’intervallo di tempo dell’investitore.

I fondi rimanenti possono quindi essere utilizzati per acquistare opzioni call sull’indice selezionato (nella maggior parte dei casi, questo dovrebbe probabilmente essere un indice azionario).Ovviamente le basi Opzioni È richiesto. Coloro che non hanno esperienza in questo settore avranno bisogno di un agente di cambio o di un consulente per gli investimenti.

Tuttavia, questa strategia è relativamente semplice e alla fine può produrre gli stessi risultati di un contratto commerciale, senza limiti massimi e con molte commissioni e costi. Coloro che sono disposti a praticare questa strategia possono aspettarsi guadagni da moderati a considerevoli nel tempo con un rischio principale minimo o nullo.

Restrizione politica

Questi portafogli di investimento non saranno in grado di fornire protezione assicurativa nei contratti commerciali, come flussi di reddito garantiti che non possono essere scaduti.Per ottenere questa protezione, gli investitori devono rendita Un contratto, che dà all’assicuratore il controllo del contratto in cambio di un pagamento irrevocabile del reddito a vita.

Per questo motivo, la maggior parte dei titolari di rendite sceglie altre forme di pagamento, come ad esempio Astinenza sistemica o Distribuzione minima richiesta Paghi a 70 anni e mezzo. Inoltre, a meno che non venga completato all’interno di un IRA tradizionale o Roth, il portafoglio non crescerà fiscalmente differito come le sue controparti commerciali e molti depositari dell’IRA non consentono opzioni nei loro conti. Pertanto, coloro che desiderano adottare questa strategia in un’IRA devono trovare un custode autonomo dell’IRA che possa facilitare il trading di opzioni.

Linea di fondo

La copia delle rendite fisse commerciali e delle rendite indice ha alcune restrizioni sui pagamenti degli interessi, ma questo approccio può anche essere più efficace e fornire rendimenti più elevati rispetto ai contratti commerciali. Per ulteriori informazioni su come funzionano le rendite e su come ottenere rendimenti di investimento simili, consultare il proprio agente di cambio o consulente finanziario.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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