Costruisci una scala obbligazionaria per aumentare i rendimenti

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Quando i gestori di portafoglio parlano di strategie di successo, di solito intendono rischio diversificazione con Gestione del denaroQueste strategie distinguono gli investitori che hanno avuto successo per conoscenza e abilità da quelli che si affidano esclusivamente alla fortuna.

Ora, non fraintendetemi: avere fortuna non è una brutta cosa. Ma avere competenze di base alla fine porterà a un successo più affidabile.

In questo articolo parleremo scala delle obbligazioni, Una strategia di investimento obbligazionario, che si basa su un concetto relativamente semplice che molti investitori e professionisti non utilizzeranno o addirittura non comprenderanno.

Punti chiave

  • La scala obbligazionaria è una strategia di investimento multi-termine che può diversificare le partecipazioni obbligazionarie nel portafoglio di investimento.
  • Scaglionando la data di scadenza, non rimarrai bloccato in un’obbligazione per molto tempo.
  • La scala obbligazionaria consente agli investitori di adeguare il proprio flusso di cassa in base alla propria situazione finanziaria.
  • Quando si costruisce una scala, considerare i gradini, l’altezza della scala e i materiali da costruzione.
  • Avere abbastanza soldi per la tua scala, aggirare le obbligazioni callable, non riscattare il tuo investimento in anticipo e cercare obbligazioni di alta qualità.
  • I fondi negoziati in borsa (ETF) consentono agli investitori di accedere facilmente a diversi tipi di obbligazioni con una data di scadenza chiara.

Cos’è la scala obbligazionaria?

La scala obbligazionaria è una strategia che cerca di minimizzare il rischio Titoli a reddito fisso Allo stesso tempo, gestisce il flusso di cassa per i singoli investitori.

In particolare, la scala delle obbligazioni, che cerca di eguagliare flusso di cassa Con la domanda di liquidità, è una strategia di investimento multi-termine che può diversificare le partecipazioni obbligazionarie nel portafoglio di investimento. Riduce il rischio di reinvestimento associato al rollover una tantum delle obbligazioni in scadenza in prodotti simili a reddito fisso.

Aiuta anche a gestire i flussi di capitale e aiuta a garantire un flusso di cassa stabile durante tutto l’anno.

In breve, la scala obbligazionaria è il nome dato a diversi portafogli obbligazionari. data di scadenza.

Supponiamo di avere $ 50.000 da investire in obbligazioni. Utilizzando il metodo della scala delle obbligazioni, puoi acquistare 5 obbligazioni diverse, ciascuna con un valore nominale di 10.000 USD, e persino 10 obbligazioni diverse, ciascuna con un valore nominale di 5.000 USD. Tuttavia, ogni obbligazione ha una data di scadenza diversa.

Un’obbligazione può maturare in un anno, un’altra in tre anni e le obbligazioni restanti possono maturare in cinque anni o più. Ciascuno di questi legami rappresenta un diverso gradino della scala.

Perché utilizzare la strategia della scala obbligazionaria?

Ci sono due ragioni principali per usare il metodo ladder.

Innanzitutto, scaglionando la data di scadenza, non rimarrai bloccato in una determinata obbligazione per molto tempo.Un grosso problema con il rinchiudersi in obbligazioni per lungo tempo è che non puoi proteggerti da influenze rialziste e ribassiste Mercato obbligazionarioSe investi tutti i $ 50.000 in un’unica obbligazione con un rendimento a 10 anni del 5%, non potrai sfruttare l’opportunità di aumentare o diminuire i tassi di interesse.

Ad esempio, se tasso d’interesse Se raggiungi il fondo cinque anni dopo aver acquistato un’obbligazione (alla scadenza), anche se desideri acquistare un’altra obbligazione, i tuoi $ 50.000 rimarranno a un tasso di interesse relativamente basso.

Utilizzando la scala delle obbligazioni, puoi eliminare la volatilità del mercato perché le tue obbligazioni maturano ogni anno.

La seconda ragione per utilizzare la scala obbligazionaria è che fornisce agli investitori la possibilità di regolare il flusso di cassa in base alla loro situazione finanziaria.

Ad esempio, tornando a un investimento di $ 50.000, puoi garantire che il tuo reddito mensile sia basato su Pagamento coupon Scegliendo obbligazioni a più livelli con date di cedola diverse. Questo è ancora più importante per i pensionati perché fanno affidamento sul flusso di cassa degli investimenti come fonte di reddito.

Anche se non fai affidamento sul reddito, puoi comunque ottenere fondi relativamente liquidi attraverso obbligazioni a scadenza stabile. Se perdi improvvisamente il lavoro o hai spese impreviste, avrai una fonte stabile di fondi da utilizzare secondo necessità.

Sebbene la scala delle obbligazioni sia un buon modo per evitare il rischio di tasso di interesse e il rischio di reinvestimento, gli investitori devono comunque prestare attenzione ad altre questioni legate alle obbligazioni, come il rischio di insolvenza, il rischio di diversificazione e il costo relativamente elevato.

Come creare una scala di obbligazioni

La scala stessa è facile da creare. Immagina una vera scala, pioli e tutto il resto. L’analogia della scala reale si applica alle strategie della scala obbligazionaria.

passo

Dividendo l’importo totale che prevedi di investire per il numero totale di anni in cui desideri avere una ladder, arriverai al numero di obbligazioni in portafoglio o al numero di ladder sulla ladder.

Più passaggi, più diversificato è il tuo portafoglio di investimenti, migliore è la tua protezione per qualsiasi azienda Violazione del contratto Riguardo al pagamento delle obbligazioni.

L’altezza della scala

La distanza tra i passaggi è determinata dalla durata tra le date di scadenza di ciascuna obbligazione.

Questo può variare da pochi mesi a diversi anni.Ovviamente, più lunga è la scala che fai, più in alto Rendimento medio Dovrebbe essere nel tuo portafoglio perché Rendimento obbligazionario Generalmente aumentare con il tempo. Tuttavia, questo rendimento più elevato è compensato dal rischio di reinvestimento e dall’impossibilità di ottenere fondi.

Rendere la distanza tra i passaggi molto piccola ridurrà il rendimento medio dei passaggi, ma puoi ottenere finanziamenti migliori.

Materiali da costruzione

Proprio come le scale reali, le scale obbligazionarie possono essere realizzate con materiali diversi.

Un modo diretto per ridurre il rischio è investire in diverse società. Tuttavia, a seconda delle tue esigenze, a volte è più vantaggioso investire in prodotti diversi dalle obbligazioni. Legame, Obbligazioni statali, Obbligazioni comunali,

Sia le obbligazioni nazionali che i certificati di deposito (CD) possono essere utilizzati per creare scale. Ognuno di loro ha diversi vantaggi e svantaggi.

Una cosa importante da ricordare è che i prodotti che compongono la tua scala non devono essere riscattati dall’emittente. Ciò equivale ad avere una scala con gradini pieghevoli.

articoli di attenzione speciale

Se prevedi di utilizzare la strategia della scala obbligazionaria, devi considerare se alcune cose avranno successo. Poiché le obbligazioni con rendimenti più elevati di solito hanno denominazioni più elevate, dovresti avere fondi sufficienti per diversificare il tuo investimento.

Come accennato in precedenza, investi in obbligazioni che non possono essere rimborsate dall’emittente dell’obbligazione. Obbligazioni richiamabili È uno strumento di investimento rimborsato dall’emittente prima della scadenza, il che significa che cesseranno i pagamenti degli interessi.

La scala obbligazionaria non si applica alle obbligazioni callable perché i pagamenti degli interessi possono interrompersi prima della scadenza.

Sii paziente, anche quando necessario.

Resisti alla tentazione di incassare le obbligazioni prima che maturino. Se vuoi riscattare le obbligazioni in anticipo, non ha davvero senso utilizzare una tale strategia. In questo modo aumenterà anche la distanza tra i passaggi.

Se incassi un investimento nella strategia della scala obbligazionaria troppo presto, cioè il rischio di perdita o rendimenti inferiori, potresti anche metterti in condizione di assumerti più rischi.

Infine, cerca investimenti di alta qualità da inserire nella tua scaletta obbligazionaria. Obbligazioni di grado A e superiori Giudizi Dovrebbe essere sul tuo radar. Molti di questi offrono un enorme potenziale di reddito per gli investitori a lungo termine, soprattutto se utilizzano una strategia a più livelli.

Linea di fondo

Alcune persone dicono che se gli investitori non hanno fondi sufficienti per diversificare completamente il loro portafoglio investendo in azioni e obbligazioni, non dovrebbero provare la scala delle obbligazioni.

Il capitale richiesto per avviare una scala con almeno cinque passaggi è solitamente di almeno $ 10.000.Se non disponi di questa quantità consigliata, acquista qualcosa come Fondo obbligazionario Potrebbe essere più saggio, perché i costi associati ai prodotti saranno compensati dai vantaggi di diversificazione che forniscono.

In entrambi i casi, assicurati che tutte le tue uova non siano nello stesso paniere in modo da poter limitare l’esposizione al rischio Fondo di emergenzae avere l’opportunità di trarre vantaggio dalle mutevoli condizioni di mercato.

Domande frequenti sulla scala delle obbligazioni

Come si usano gli ETF per costruire una scala obbligazionaria?

I fondi negoziati in borsa (ETF) consentono agli investitori di accedere facilmente a diversi tipi di obbligazioni con una data di scadenza chiara.

Pertanto, per costruire una scala obbligazionaria con gli ETF, è sufficiente acquistare pochi ETF che corrispondono a punti diversi sulla curva dei rendimenti.

Come si costruisce la scala dei titoli del Tesoro a 10 anni?

Per costruire facilmente la scala dei titoli del Tesoro a 10 anni, è necessario acquistare solo 10 ETF obbligazionari, che per i prossimi dieci anni scadranno ogni anno.

Ad esempio, puoi utilizzare il seguente ETF per costruire una scala dei titoli del Tesoro a 10 anni:

  • iShares iBonds dicembre 2021 Term Treasury Bond ETF (IBTA)
  • iShares iBonds dicembre 2022 Term Treasury Bond ETF (IBTB)
  • iShares iBonds dicembre 2023 Term Treasury Bond ETF (IBTD)
  • iShares iBonds dicembre 2024 Term Treasury Bond ETF (IBTE)
  • iShares iBonds dicembre 2025 Term Treasury Bond ETF (IBTF)
  • iShares iBonds dicembre 2026 Term Treasury Bond ETF (IBTG)
  • iShares iBonds dicembre 2027 Term Treasury Bond ETF (IBTH)
  • iShares iBonds dicembre 2028 Term Treasury Bond ETF (IBTI)
  • iShares iBonds dicembre 2029 Term Treasury Bond ETF (IBTJ)
  • iShares iBonds dicembre 2030 Term Treasury Bond ETF (IBTK)

Qual è un buon strumento per la scala dei legami?

I buoni strumenti per la scala delle obbligazioni online gratuiti includono Strumento Ladder Bond Fidelity, Questo Generatore di scale iBonds, con Strumento per la scala delle obbligazioni comunali di Nuveen.

Se i tassi di interesse aumentano, come costruirai la scala delle obbligazioni?

Rispetto alle obbligazioni a breve termine, le obbligazioni a lungo termine espongono gli investitori a maggiori rischi di tasso di interesse. Pertanto, se i tassi di interesse salgono, ha senso costruire una scala che dia maggior peso alle obbligazioni a breve termine.

Se i tassi di interesse scendono, come costruirai la scala delle obbligazioni?

Poiché le obbligazioni a lungo termine sono più sensibili ai tassi di interesse rispetto alle obbligazioni a breve termine, le obbligazioni a lungo termine tendono ad aumentare maggiormente quando i tassi di interesse scendono. Pertanto, costruire una scala obbligazionaria che dia maggiore peso alle obbligazioni a lungo termine quando i tassi di interesse scendono può essere una strategia redditizia.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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