Guida agli investimenti satellitari di base

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L’investimento satellite principale è un metodo di costruzione del portafoglio progettato per ridurre al minimo i costi, l’onere fiscale e la volatilità, fornendo al contempo opportunità per superare il mercato azionario complessivo.Il nucleo del portafoglio comprende Investimento passivo Tieni traccia dei principali indici di mercato, come Indice Standard & Poor’s 500 (Indice S&P500). Ulteriori posizioni, denominate satelliti, vengono aggiunte al portafoglio sotto forma di investimenti a gestione attiva.

Ecco come funziona l’investimento principale del satellite:

Costruzione del portafoglio

Innanzitutto, guarda le parti principali del tuo portafoglio.I beni saranno destinati a Gestione passivaAd esempio, puoi mettere metà del patrimonio dedicato alle azioni in Fondo indicizzato Segui l’indice S&P 500.

Per la parte di gestione attiva, l’obiettivo è selezionare le competenze del gestore di portafoglio per fornire l’opportunità di ottenere investimenti con rendimenti più elevati rispetto alla parte passiva del portafoglio.

In questo esempio, puoi mettere il 10% del portafoglio in a Obbligazioni ad alto rendimento Le rimanenti azioni saranno equamente distribuite ai fondi biotecnologici e alle materie prime.Questo Allocazione delle risorse Può essere scomposto, come mostrato nella Figura 1 di seguito.

investimento percentuale
Standard & Poor’s 500 Index Fund 500 50%
Fondo obbligazionario ad alto rendimento gestito attivamente 10%
Gestire attivamente i fondi per le biotecnologie 20%
Gestire attivamente i fondi delle materie prime 20%

Figura 1

Ricorda, questo portfolio è solo un esempio. La parte centrale del portafoglio può essere utilizzata per tracciare qualsiasi indice, compresi quelli che intendono riflettere un valore superiore alla crescita, una crescita superiore al valore, Obbligazioni statali superare Obbligazioni societarie, Il mercato interno è migliore del mercato estero, o qualunque cosa tu voglia. Allo stesso modo, il cielo è il limite della parte satellitare.

L’essenza della strategia

Indipendentemente dall’investimento specifico scelto per ottenere il costo di allocazione delle attività, la volatilità del portafoglio e il rendimento dell’investimento sono tutte considerazioni potenziali.

Una breve rassegna di ciascuna area fornisce ulteriori approfondimenti:

costo

La parte centrale del portafoglio di investimento aiuta a minimizzare i costi, perché l’investimento passivo è quasi sempre più economico dell’investimento attivo. Poiché l’investimento passivo segue l’indice, il portafoglio di investimento cambia solo quando cambia l’indice. Poiché l’indice cambia di rado, costi di transazione con Imposta sulle plusvalenze Essere minimizzato. D’altra parte, la gestione attiva del portafoglio si basa sulle transazioni. Ogni transazione genera costi di esecuzione e potenziali passività fiscali sotto forma di plusvalenze.

volatilità

Beta È una misura del mercato azionario volatilitàLa volatilità è qualcosa che molti investitori preferiscono evitare. Utilizzando una grande porzione del portafoglio per investimenti passivi, il beta del portafoglio totale non dovrebbe essere molto alto. Aumentare gli investimenti non correlati alle tendenze generali del mercato azionario, come i fondi di materie prime, può aiutare a limitare la volatilità complessiva quando il mercato fluttua.

Ritorno

I manager attivi cercano di superare i propri Prova delle prestazioniAssegnando una minoranza del portafoglio a Gestione attiva, Il gestore attivo ha l’opportunità di superare il benchmark, aumentando così il rendimento generato dall’intero portafoglio e facendo sì che il rendimento dell’intero portafoglio superi il benchmark.

Come implementare la strategia

La combinazione satellite principale può essere implementata in vari modi. Come mostrato nella Figura 1, un portafoglio di investimento basato su fondi comuni è solo un potenziale metodo di implementazione. Per implementare questa strategia possono essere utilizzate anche diverse combinazioni di account gestiti individualmente. Fondo quotato in borsa (ETF), fondi comuni di investimento, azioni, obbligazioni e qualsiasi altro portafoglio di monitoraggio dell’indice principale Cerca l’investimento di Alpha.

Linea di fondo

Il metodo satellitare principale offre l’opportunità di accedere alle cose migliori di tutto il mondo.Prestazioni superiori alla media, volatilità limitata e Controllo dei costi Tutti questi sono concentrati in un pacchetto flessibile che può essere progettato specificamente per soddisfare le tue esigenze.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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