I trader di opzioni Amgen (AMGN) non sono interessati ai guadagni

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Investitori di Amgen (AMGN) Mantenere le fluttuazioni del prezzo delle azioni prima dell’annuncio della relazione finanziaria del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano essere in una posizione negativa perché Metti opzione In crescita Posizione apertaSe Amgen porta sorprese positive sugli utili, allora attività insolite sulle opzioni potrebbero formare una forte tendenza al rialzo nei movimenti dei prezzi.

Sempre più opzioni put sono ancora nelle posizioni aperte di AMGN e Premio opzione Adesso è anormalmente alto.Il volume degli scambi mostra che i trader hanno venduto Telefono E compra il rapporto sugli utili sfavorevoli previsti. Sollevare queste scommesse potrebbe esercitare una pressione al rialzo inaspettata sul prezzo delle azioni di Amgen.

È difficile prevedere correttamente l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, i confronti tra i movimenti dei prezzi delle azioni e l’attività di trading di opzioni indicano che se AMGN fornisce rapporti positivi, il prezzo delle azioni della società potrebbe aumentare bruscamente, avvicinandosi ai suoi 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò è possibile perché le opzioni hanno un prezzo per ribassi, ma buone notizie inaspettate possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido aumento del prezzo delle azioni.

Punti chiave

  • I trader e gli investitori hanno sempre limitato la fascia di prezzo delle azioni di Amgen prima degli annunci degli utili.
  • Il prezzo delle azioni ha chiuso leggermente al di sotto della sua media mobile a 20 giorni.
  • I prezzi rialzisti e ribassisti prevedono una tendenza al ribasso ancora più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono un movimento al rialzo leggermente più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Confrontando i dettagli dei prezzi delle azioni e del comportamento delle opzioni, gli osservatori dei grafici possono ottenere informazioni preziose, sebbene debbano comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente mostra il movimento di prezzo del prezzo delle azioni di AMGN a partire da venerdì 30 luglio. Questo crea un’impostazione che porta a un annuncio di entrate.

Tendenza attuale

Il trend di un mese del titolo AMGN ha mantenuto il titolo al centro del suo intervallo di volatilità, per poi scendere leggermente al di sotto della media mobile a 20 giorni. Nell’ultimo mese, vale la pena notare che il prezzo più basso delle azioni di AMGN era vicino a 241 dollari USA a fine giugno, mentre il prezzo più alto delle azioni era vicino a 250 dollari USA a metà luglio. I prezzi si sono chiusi nella zona centrale rappresentata dalla ricerca tecnica su questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono scesi al di sotto della media mobile a 20 giorni nella settimana prima dei guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni di Amgen significa che gli investitori si aspettano rendimenti negativi.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Alla luce del fatto che l’andamento dei prezzi di AMGN rimane all’interno dell’intervallo medio, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono ambivalenti riguardo ai rendimenti. Tuttavia, vale la pena notare che nella settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni di AMGN è sceso dal suo massimo mensile ed è sceso al di sotto della media mobile a 20 giorni dei pochi giorni prima del rapporto. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti sfavorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base per aiutare gli osservatori dei grafici a formare opinioni sulle aspettative degli investitori. Recentemente, i trader di opzioni preferiscono le opzioni put con scarsi profitti, ma il numero di opzioni put sulle posizioni aperte delle opzioni è leggermente superiore a quello delle opzioni call. Di solito, questo volume di scambi indica che gli investitori non vedono l’ora di ricevere un rapporto sugli utili positivi, ma il recente volume di scambi di opzioni non è dovuto al sentimento ribassista negli ordini recenti.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che le azioni di Amgen rientrano nell’intervallo medio e valutano le loro opzioni come una scommessa sul fatto che le azioni saranno le due parti rappresentate nel grafico tra oggi e il 6 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili). le scatole. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 37% che il prezzo delle azioni di Amgen si chiuda in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 35%.

È importante notare che ci sono più di 83.000 opzioni call valide in posizioni aperte, mentre ci sono circa 58.000 opzioni put, il che indica la distorsione degli acquirenti di opzioni, poiché la maggior parte delle transazioni sono opzioni call.Questo importo di solito significa che il trader di opzioni call si aspetta che il prezzo aumenti; tuttavia, il volume delle opzioni put negli ultimi cinque giorni e Volatilità implicita Scegli le opzioni call, il che significa che queste opzioni vengono vendute. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che una percentuale più alta di trading di opzioni put ridurrà solo leggermente le aspettative. Questo suggerisce una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi delle opzioni call e put sono in un intervallo così ravvicinato che c’è abbastanza spazio per muoversi verso il basso o verso l’alto. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il numero di opzioni put è in aumento. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettino, un rapporto sorprendente può far salire o scendere i prezzi in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio dell’ultimo rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di AMGN è sceso del 7,2% il giorno degli utili, per poi aumentare la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi lo stesso andamento dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

Le azioni AMGN di solito subiscono una lieve volatilità dopo gli utili, quindi i risultati potrebbero non avere un impatto diretto sull’indice. Tuttavia, indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto significativo sui titoli del settore sanitario. Un rapporto positivo può dare impulso ad altri titoli del settore, come Johnson & Johnson (Johnson), Pfizer (PTFE), o AbbVie (ABBV).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come l’ETF del settore sanitario di State Street (XLV) O il Dynamic Pharmaceuticals ETF di Invesco (PJP).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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