I trader di opzioni Best Buy (BBY) sono rialzisti dopo i guadagni

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Dopo Best Buy Co., Inc. (Bibi) Il rapporto ha dichiarato di aver superato le aspettative degli analisti per i risultati degli utili del secondo trimestre e i commercianti di opzioni si stanno attivando per dimostrare che credono che il prezzo delle azioni aumenterà in futuro. Considerando che il prezzo del titolo è aumentato dell’8,3% il giorno dopo l’annuncio, ciò potrebbe non sorprendere.Rapporto Best Buy Utile per azione (EPS) è stato di US $ 2,98 e il fatturato è stato di US $ 11,85 miliardi, che ha superato le aspettative per un utile per azione di US $ 1,85 e un fatturato di US $ 11,49 miliardi. Prima dell’annuncio, gli investitori avevano abbassato il prezzo delle azioni della BBY al di sotto della media.

I trader e gli investitori hanno già abbassato il prezzo delle azioni BBY prima di realizzare un profitto; tuttavia, le attività di trading di opzioni dopo i guadagni indicano che i trader hanno aumentato la fiducia nel futuro del prezzo delle azioni BBY.Questo perché i movimenti dei prezzi sono aumentati al di sopra della media e l’attività delle opzioni e Posizione aperta Significa che il commerciante sta comprando Opzioni di chiamata E le vendite Metti opzione.

Punti chiave

  • I trader e gli investitori hanno acquistato azioni Best Buy dopo il rapporto sugli utili e il titolo è aumentato dell’8,3%.
  • Il prezzo delle azioni di BBY ha chiuso ben al di sopra della sua media mobile a 20 giorni.
  • L’attività delle opzioni put e call sembra preparare il prezzo delle azioni a continuare a salire.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono una tendenza al ribasso più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto dall’inversione degli aumenti di prezzo basati sui guadagni.

Il trading di opzioni è in realtà una scommessa sulla probabilità di mercato, una scommessa fatta da trader che, in media, conoscono la situazione meglio della maggior parte degli investitori. La chiave per massimizzare la comprensione del trading di opzioni è capire lo sfondo delle variazioni di prezzo. La figura seguente illustra l’andamento del prezzo delle azioni BBY al 24 agosto e illustra le impostazioni dopo il rapporto sugli utili.

Mode del momento

La tendenza di un mese del titolo è che il prezzo del titolo è sceso al di sotto della media mobile di 20 giorni nella settimana prima della redditività, e quindi è stato molto più alto di quel livello dopo l’annuncio, chiudendo al primo terzo dell’intervallo di fluttuazione descritto da l’Istituto di tecnologia.Questi studi si formano in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi salgono fino al terzo superiore dell’intervallo di volatilità.Questa variazione di prezzo Dal punto di vista delle azioni BBY, gli investitori sono sempre più fiduciosi nel futuro prezzo delle azioni BBY.

suggerimento

questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Gli osservatori del grafico possono riconoscere che, in base all’andamento dei prezzi, che il prezzo di chiusura di BBY è inferiore alla media mobile a 20 giorni, i trader hanno espresso pessimismo sui rendimenti. Gli osservatori del grafico possono anche formarsi un’opinione sulle aspettative degli investitori prestando attenzione ai dettagli delle transazioni di opzioni. Prima dell’annuncio, i trader sembravano aspettarsi che il prezzo delle azioni di BBY scendesse dopo aver realizzato un profitto.

suggerimento

questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

La recente attività dei trader di opzioni significa che considerano le azioni BBY Sottostimato E ha acquistato un’opzione call, scommettendo che il titolo chiuderà nella casella mostrata nel grafico tra oggi e il 17 settembre del prossimo mese​​ data di scadenza Per le opzioni. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che c’è una probabilità del 70% che il prezzo delle azioni di BBY chiuderà in questo intervallo o superiore prima del 17 settembre. Pertanto, i venditori sono solo leggermente rialzisti. Tuttavia, gli acquirenti stanno aumentando questo prezzo, il che dimostra che gli acquirenti pensano che queste opzioni siano sottovalutate. Poiché il prezzo significa che c’è solo il 30% di possibilità che il prezzo si chiuda al di sopra di questa casella verde, gli acquirenti sembrano disposti a sopportare queste quote elevate.

È importante notare che ci sono più di 89.000 opzioni call sull’open interest di martedì e più di 101.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni. Questo di solito significa che i trader di opzioni si aspettano che i prezzi scendano. Dopo i guadagni, la volatilità è scesa in modo significativo, ma il numero di opzioni put nelle posizioni aperte è aumentato. Questo significa sentimento ribassista.

colpire In soldi Facendo un passo in entrambe le direzioni, il volume degli scambi rialzisti supera il volume degli scambi ribassisti. Il calo del volume delle opzioni put out-of-the-money è molto più lento del calo del volume delle opzioni call out-of-the-money. Tuttavia, va notato che Volatilità implicita Il volume di negoziazione delle opzioni put è in calo, il che indica che sebbene le opzioni put siano ancora negoziate in gran numero, il volume delle opzioni put vendute è maggiore del volume acquistato.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni impostato su 4x ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che c’è un’enorme differenza nel prezzo delle opzioni call e delle opzioni put, e c’è abbastanza spazio al ribasso. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni sono più fiduciosi che i prezzi saliranno nelle settimane successive al rapporto. Sebbene investitori e trader di opzioni si aspettino tendenze negative nel rapporto, il prezzo delle azioni è aumentato ulteriormente rispetto al precedente rapporto sugli utili.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, nel prossimo futuro, qualsiasi direzione potrebbe fluttuare bruscamente. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni della BBY è sceso dell’1,6% il giorno successivo e ha continuato a scendere la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi che i prezzi si sposteranno in modo diverso entro una settimana dalla pubblicazione di questa notizia. Poiché c’è molto spazio per la volatilità, il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire più del previsto a breve termine; tuttavia, c’è più spazio per la volatilità per supportare il lato negativo.

Linea di fondo

Best Buy ha superato le aspettative degli analisti in termini di ricavi e utili per azione. Il secondo giorno dopo l’annuncio, il prezzo delle azioni è aumentato dell’8,3%, salendo al terzo superiore dell’intervallo di volatilità e chiudendo ben al di sopra della sua media mobile a 20 giorni. I trader di opzioni sembrano acquistare opzioni call e vendere opzioni put, il che implica una prospettiva rialzista. Tuttavia, questo tipo di attività offre più spazio affinché i prezzi delle azioni future rientrino nell’intervallo di volatilità.

Esempio di trading di opzioni

Come scommessa sulla probabilità di mercato, attività di opzioni insolite possono fornire ai trader una comprensione più profonda dei sentimenti degli investitori nei confronti dell’azienda e illustrare l’effetto del “denaro intelligente” su ordini di grandi volumi.Un modo per catturare il sentimento rialzista riflesso nell’attività dopo i guadagni del BBY è aprire a Calendario diffuso.

Il calendario spread, noto anche come spread orizzontale, è una strategia di opzioni che prevede l’acquisto e la vendita di due opzioni dello stesso tipo con date di scadenza diverse ma identiche allo stesso tempo. Prezzo di esercizioGli spread del calendario consentono ai trader di costruire un trade che riduce al minimo l’impatto del tempo. Lo spread di calendario è più redditizio quando l’attività sottostante non subirà grandi cambiamenti in nessuna delle direzioni prima della scadenza dell’opzione recente.

Ad esempio, al fine di catturare il sentimento rialzista di BBY, la vendita dell’opzione call da $ 125 il 17 settembre otterrà una linea di credito di $ 2,18, con un prezzo di pareggio di $ 127,18. Il costo per l’acquisto dell’opzione call di $ 125 il 17 dicembre è di $ 7,00 e il prezzo di pareggio è di $ 132. Dopo aver venduto le opzioni call il 17 settembre e aver acquistato le opzioni call il 17 dicembre, il costo netto della transazione è stato di US $ 4,82 o US $ 482 per contratto (istantanea dei dati alle 3:59 US Eastern Time, 24 agosto 2021). L’idea alla base di questo tipo di trading è catturare i trend rialzisti a breve termine. La figura seguente illustra le impostazioni per questo esempio.

Non c’è rischio senza strategia. Il rischio più grande di questa transazione è l’importo pagato per aprire una posizione, che è di $ 4,82 per contratto. Fin dall’inizio, è difficile calcolare il profitto massimo dello spread di calendario, perché il profitto massimo è pari al valore temporale residuo dell’opzione acquistata alla scadenza dell’opzione venduta meno l’addebito netto (o costo di transazione). Tuttavia, l’obiettivo dei trader professionisti è un profitto dal 15% al ​​30%.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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