I trader di opzioni DELL scommettono sul profitto da battere

Gli investitori ottimisti hanno fatto salire il prezzo delle azioni di Dell Technologies (Dell) Prima dell’annuncio della relazione finanziaria del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano essere pronti a intraprendere azioni positive perché sempre di più Opzioni di chiamata dentro Posizione apertaSe Dell porta sorprese positive sugli utili, l’attività insolita delle opzioni potrebbe formare una forte tendenza al rialzo nei movimenti dei prezzi.

Le posizioni aperte di DELL mostrano un numero crescente di opzioni call e Premio opzione Adesso è anormalmente alto.Il volume degli scambi mostra che il trader ha acquistato e venduto Metti opzione In attesa di un rapporto sugli utili positivi. L’eliminazione di queste scommesse può portare una pressione al ribasso inaspettata sul prezzo delle azioni di Dell.

È difficile prevedere con precisione l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, un confronto tra i movimenti del prezzo delle azioni e l’attività delle opzioni mostra che se Dell emette un rapporto negativo, il prezzo delle azioni della società potrebbe scendere, avvicinandosi al suo periodo di 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò può accadere perché le opzioni hanno un prezzo elevato, ma cattive notizie impreviste possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido calo dei prezzi delle azioni.

Il confronto tra i prezzi delle azioni e i dettagli del comportamento delle opzioni può fornire informazioni preziose per gli osservatori dei grafici. Tuttavia, è necessario comprendere lo sfondo in cui si verifica questa azione sui prezzi. Il grafico seguente mostra l’andamento del prezzo delle azioni DELL al 24 agosto. Questo crea le impostazioni che portano al rapporto sui guadagni.

Mode del momento

Nell’ultimo mese, la tendenza per il titolo Dell è stata quella di rimanere al di sopra della sua media mobile a 20 giorni, ma c’è stata una breve eccezione a metà agosto. Durante questo periodo, vale la pena notare che il prezzo delle azioni di Dell era a partire da $ 95 alla fine di luglio e il prezzo delle azioni più alto nella settimana prima dei guadagni era di $ 101. Il prezzo chiuso nella zona superiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono saliti al di sopra della media mobile a 20 giorni nella settimana precedente ai guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni Dell significa che con l’avvicinarsi del rapporto sugli utili, la fiducia degli investitori aumenta.

Nel contesto della chiusura del trend dei prezzi di Dell al di sopra della sua media mobile di 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono sempre più fiduciosi nei guadagni. Vale la pena notare che nella settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni Dell ha trovato un livello stabile, ben al di sopra della media mobile a 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti favorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base per gli osservatori dei grafici e aiutarli a formare un’opinione sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno preferito le opzioni call piuttosto che le opzioni put. Martedì, il volume degli scambi ha superato le 7.700 opzioni call e oltre 7.300 opzioni put. Di solito, questo volume di scambi indica che i trader sono leggermente ottimisti riguardo al rapporto sui guadagni.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che le azioni DELL si trovano in un intervallo superiore alla media e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà come mostrato nel grafico tra oggi e il 27 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili). due caselle La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore dell’opzione call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 34% che le azioni di Dell chiudano in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 32%.

È necessario sottolineare che il numero di opzioni call nelle posizioni aperte supera 78.000 e il numero di opzioni put supera 56.000, il che indica che i trader di opzioni sono di parte perché i trader preferiscono le opzioni call alle opzioni put.Sebbene le posizioni aperte e il volume di scambi recenti mostrino un aumento del numero di opzioni put negoziate, è importante notare Volatilità implicita Queste opzioni put sono diminuite, il che significa che vengono vendute invece di essere acquistate. Ciò riflette il sentimento rialzista che circonda gli utili di Dell. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che l’elevata percentuale di opzioni call vendute è solo leggermente inferiore al previsto. Questo suggerisce una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni impostato su 4x ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi delle opzioni call e put sono molto vicini, in ogni caso c’è abbastanza spazio per operare, ma c’è più spazio al ribasso. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle chiamate recenti supera il volume delle put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettassero, un rapporto sorprendente avrebbe spinto i prezzi su o giù in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio dell’ultimo rapporto finanziario, il prezzo delle azioni Dell è sceso dell’1% il giorno dopo gli utili, per poi aumentare la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un simile trend positivo dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

Dell è a malapena Capo, Quindi è improbabile che il suo annuncio di guadagni influisca direttamente sull’indice. Indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto sui titoli del settore tecnologico. Rapporti positivi possono dare impulso ad altri titoli del settore, come Hewlett-Packard Company (HP Q), Logitech International SA (logica), o Western Digital Corporation (Centro di sviluppo mondiale).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come Total Stock Market ETF di Vanguard (VTI), l’ETF sul mercato dinamico di Invesco (PricewaterhouseCoopers), o US Equity Opportunity ETF di First Trust (FPX).