I trader di opzioni Disney (DIS) rimangono ottimisti prima del profitto

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Investitori in The Walt Disney Company (DIS) Mantenere le fluttuazioni del prezzo delle azioni prima che venga annunciato il rapporto finanziario del terzo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano essere in una posizione positiva perché Opzioni di chiamata In crescita Posizione apertaSe i guadagni di Disney diventano inaspettatamente negativi, l’attività insolita delle opzioni può portare a una forte tendenza al ribasso nei movimenti dei prezzi.

Un gran numero di opzioni call nelle posizioni aperte di Disney è in aumento e Premio opzione Ora è a un livello anormalmente alto.Il volume degli scambi mostra che il trader ha acquistato e venduto Metti opzione In attesa di un favorevole rapporto sugli utili. Alzare queste scommesse può causare una pressione al ribasso imprevista sul prezzo delle azioni di DIS.

È difficile prevedere con precisione l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, il confronto tra i movimenti del prezzo delle azioni e l’attività delle opzioni mostra che se il DIS emette un rapporto negativo, il prezzo delle azioni della società potrebbe scendere ulteriormente al di sotto del suo periodo di 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò è possibile perché le opzioni hanno un prezzo in aumento, ma cattive notizie inaspettate possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido calo dei prezzi delle azioni.

Punti chiave

  • Prima del rapporto sugli utili, i commercianti e gli investitori hanno mantenuto il prezzo delle azioni Disney all’interno dell’intervallo.
  • Il prezzo delle azioni ha recentemente chiuso al di sotto della sua media mobile a 20 giorni.
  • I prezzi rialzisti e ribassisti prevedono una tendenza al rialzo più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono un movimento verso l’alto più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Il confronto tra il comportamento delle opzioni e i dettagli dei prezzi delle azioni può fornire preziose informazioni per gli osservatori dei grafici; tuttavia, è necessario comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente mostra l’andamento del prezzo delle azioni DIS a partire da mercoledì 11 agosto. Questo crea le impostazioni che portano al rapporto sulle entrate.

Tendenza attuale

Nell’ultimo mese, la tendenza delle azioni DIS è stata che il prezzo delle azioni è salito al primo terzo dell’intervallo di volatilità, quindi è sceso al di sopra e al di sotto della media mobile a 20 giorni. In questo periodo, vale la pena notare che il prezzo più basso del prezzo delle azioni DIS all’inizio di luglio era di circa 169 dollari USA, mentre il prezzo più alto delle azioni era di circa 186 dollari USA a metà luglio. Il prezzo del titolo si è chiuso nell’area centrale rappresentata dalla ricerca tecnica su questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono aumentati la settimana prima dei guadagni, ma hanno comunque chiuso al di sotto della media mobile a 20 giorni. Questo movimento di prezzo delle azioni DIS significa che la fiducia degli investitori sta calando con l’avvicinarsi del rapporto sugli utili.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Considerato che l’andamento dei prezzi di DIS ha recentemente chiuso al di sotto della sua media mobile di 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono ambivalenti riguardo ai rendimenti. Vale la pena notare che nella settimana prima dei guadagni, il prezzo delle azioni Disney è passato da una posizione ben al di sotto della media mobile e si è chiuso a un livello leggermente inferiore alla media mobile. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti favorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base per gli osservatori dei grafici e aiutarli a formare un’opinione sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno chiaramente favorito le opzioni call piuttosto che le opzioni put. Martedì, il volume degli scambi ha superato le 48.000 opzioni call invece di 29.000 opzioni put. Di solito, questo volume di scambi indica che i trader sono ottimisti riguardo al prossimo annuncio.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo DIS si trova nell’intervallo medio e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà tra oggi e il 20 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) come mostrato nelle due caselle nel grafico Chiudi entro uno. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 36% che le azioni DIS chiudano in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 38%.

È necessario sottolineare che ci sono quasi 565.000 opzioni call su posizioni aperte e quasi 506.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni perché i trader preferiscono le opzioni call alle opzioni put. Vale la pena notare che il volume delle negoziazioni di opzioni call di martedì ha superato quello delle opzioni put di oltre 1,5 a 1, il che potrebbe distorcere ulteriormente il numero di posizioni aperte a supporto delle opzioni call. Sebbene ci sia un gran numero di opzioni put nelle posizioni aperte, Volatilità implicita Poiché queste opzioni sono diminuite, ciò significa che queste opzioni vengono vendute invece di essere acquistate.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi delle opzioni call e put sono molto vicini.In ogni caso, c’è abbastanza spazio per correre, ma lo spazio al rialzo è leggermente più grande. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle chiamate recenti supera il volume delle put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettassero, un rapporto sorprendente avrebbe spinto i prezzi su o giù in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio dell’ultima relazione finanziaria, le azioni DIS sono scese del 2,6% il secondo giorno della relazione finanziaria e hanno continuato a diminuire nella settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un diverso andamento dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

La Disney potrebbe non avere la più grande capitalizzazione di mercato, ma può certamente essere considerata come un CapoAnche così, è probabile che i risultati non abbiano un impatto diretto sui prezzi dell’indice. Non importa cosa dice il rapporto, potrebbe avere un impatto sui titoli dell’industria dell’intrattenimento. Un rapporto positivo potrebbe dare impulso ad altri titoli del settore, come Netflix, Inc. (NFLX), Comcast Corporation (CMCSA) O Roku, Inc. (anno).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come l’S&P 500 ETF Trust di State Street (spiare) O Pioneer Communication Services ETF (Controllo vocale).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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