I trader di opzioni Honeywell (HON) si preparano a invertire

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Gli investitori ottimisti hanno fatto salire il prezzo delle azioni di Honeywell International Inc.lei) Prima dell’annuncio degli utili del secondo trimestre.Con sempre più immaginario Metti opzione dentro Posizione aperta, Sembra che i trader di opzioni siano pronti ad anticipare le tendenze negative. Se i guadagni della società appaiono inaspettatamente negativi, il trading di opzioni insolite può far sì che l’andamento dei prezzi di HON mostri una forte tendenza al ribasso.

Un gran numero di opzioni put sembra aumentare nell’interesse aperto di HON e Premio opzione Adesso è anormalmente alto.Il volume degli scambi di opzioni mostra che il trader ha venduto Telefono E compra un’aspettativa ribassista di annunci di guadagni negativi. Rialzare queste scommesse può esercitare una pressione al rialzo sul prezzo di HON.

È difficile prevedere con precisione l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, un confronto dei movimenti di prezzo tra i prezzi delle azioni e le attività di trading di opzioni mostra che se la società pubblica un rapporto positivo, il prezzo delle azioni di HON potrebbe aumentare bruscamente, oltre i suoi 20 giorni Media mobile Nei primi giorni dopo l’annuncio. Ciò può accadere perché il prezzo delle opzioni è trascurabile, ma buone notizie impreviste possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido aumento dei prezzi.

Punti chiave

  • I commercianti e gli investitori hanno aumentato il prezzo delle azioni Honeywell e hanno aumentato il prezzo delle azioni prima del rapporto sugli utili.
  • Il prezzo è recentemente salito al di sopra della sua media mobile a 20 giorni.
  • I prezzi ribassisti e rialzisti preannunciano una tendenza al ribasso più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono il movimento in entrambe le direzioni, ma il movimento verso il basso è più potente.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Il trading di opzioni rappresenta le attività degli investitori che desiderano proteggere le proprie posizioni o degli speculatori che desiderano trarre profitto da cambiamenti imprevisti nell’azione o nell’indice sottostante. Ciò significa che il trading di opzioni è in realtà una scommessa sulla probabilità di mercato. Confrontando i dettagli del comportamento dei prezzi delle azioni e delle opzioni, gli osservatori dei grafici possono ottenere informazioni preziose, sebbene questo comportamento dei prezzi possa essere compreso meglio attraverso il contesto. Il grafico sottostante mostra l’andamento del prezzo delle azioni HON a partire da mercoledì mattina. Questo illustra le impostazioni che hanno portato al rapporto sui guadagni.

Tendenza attuale

L’andamento di un mese del titolo fa fluttuare il prezzo delle sue azioni in un’ampia gamma. Vale la pena notare che nell’ultimo mese, il prezzo più alto delle azioni di HON è stato di circa $ 232 a metà luglio e il suo prezzo più basso è stato di circa $ 215 a metà giugno. I prezzi si sono chiusi nella zona centrale rappresentata dalla ricerca tecnica su questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi fluttuano, ma rimane all’interno dell’intervallo medio per la maggior parte del mese. Questa variazione di prezzo delle azioni HON significa che gli investitori attendono con impazienza i risultati positivi dell’annuncio.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Sullo sfondo del fatto che l’andamento dei prezzi di HON si è spostato verso la parte superiore della gamma, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori hanno mostrato fiducia nei rendimenti. Una settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni è aumentato gradualmente e la prossima settimana ha chiuso al di sopra della media mobile a 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rapporti favorevoli sugli utili.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni per aiutare gli osservatori dei grafici a formare opinioni sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno chiaramente favorito le opzioni put perché ci sono più opzioni put nel volume di trading di opzioni recenti rispetto alle opzioni call. Questo di solito indica che gli investitori si aspettano cattive notizie nel rapporto dell’azienda. Tuttavia, in questo caso, i trader si aspettano che HON possa diminuire drasticamente dopo aver realizzato un profitto.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo HON è al di sopra della media e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà tra oggi e il 23 luglio (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) come mostrato nel grafico.Chiudi all’interno di una delle caselle. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 34% che il prezzo delle azioni di Honeywell si chiuda in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 40%.

È importante notare che ci sono più di 54.000 opzioni call attive in posizioni aperte, mentre ci sono circa 44.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni, poiché le opzioni call superano di un piccolo margine le opzioni put. Questo numero insolito e quasi uguale di call e put di solito significa che i trader di opzioni non sono sicuri se i prezzi aumenteranno. Tuttavia, poiché le opzioni call e le opzioni put hanno dimensioni relativamente uguali, ci dice che la percentuale quasi uguale di opzioni call e operazioni di opzioni put non aumenta o diminuisce le aspettative. Questa situazione implica una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Ciò che vale la pena notare in questo grafico è che i prezzi dell’opzione call e dell’opzione put sono in un intervallo così ravvicinato che c’è più lato negativo. Ciò indica che gli acquirenti di opzioni non hanno fiducia nei guadagni di HON, anche se l’acquisto di opzioni call è superiore a quello delle opzioni put. Sebbene investitori e trader di opzioni non se lo aspettino, un annuncio sorprendente farà aumentare significativamente i prezzi.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di HON è sceso del 2,8% il giorno del rapporto finanziario e ha continuato a scendere nella settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi variazioni di prezzo diverse dopo questo annuncio. Poiché c’è molto spazio per le fluttuazioni, il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire più del previsto, ma il prezzo ha ancora più spazio per scendere, vicino alla media mobile a 20 giorni.

Influenza del mercato

Le azioni HON di solito fluttuano bruscamente dopo aver realizzato un profitto, quindi il risultato può influenzare direttamente il prezzo dell’indice. Tuttavia, indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto importante sui titoli del settore industriale. Rapporti positivi possono dare impulso ad altri titoli del settore, come Boeing (BA), General Electric Company (dare), o Società 3M (MMM).Influirà anche Fondo quotato in borsa (ETF), come State Street Industrials Index ETF (XLI) E possibile State Street S&P 500 ETF Trust (spiare).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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