I trader di opzioni Shopify (SHOP) non sono d’accordo con il declino dopo i guadagni

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In Shopify Inc. (Negozio) Il rapporto ha affermato di aver superato le aspettative degli analisti per i risultati degli utili del secondo trimestre e che i trader di opzioni stanno agendo, il che significa che credono che i prezzi delle azioni aumenteranno in futuro. Considerando che il prezzo delle azioni di SHOP è sceso di meno dell’1% il giorno successivo alla pubblicazione del rapporto, ciò potrebbe sorprendere.

Rapporto negozio Utile per azione (EPS) è stato di US $ 2,24 e il fatturato è stato di US $ 1,12 miliardi, che ha superato le stime degli analisti di utili per azione di US $ 0,97 e un fatturato di US $ 1,04 miliardi. Vale la pena notare che la società ha aggiornato le sue prospettive per il 2021, ma non ha fornito indicazioni specifiche per il terzo trimestre e oltre.Prima di questo annuncio, gli investitori avevano mantenuto fluttuante il prezzo delle azioni di Shopify, con un gran numero di Opzioni di chiamata dentro Posizione aperta.

Il volume degli scambi di opzioni mostra che il trader ha acquistato e venduto Metti opzione; Tuttavia, l’attività delle opzioni dopo i guadagni mostra che i trader sono ancora fiduciosi sul futuro del prezzo delle azioni di SHOP.Questo perché, sebbene il movimento del prezzo sia moderatamente inferiore al prezzo delle azioni pre-guadagno, sembra aver trovato sostegno, Rimani sopra i 20 giorni Media mobile, E l’attività delle opzioni significa che i trader continuano ad acquistare opzioni call e vendere opzioni put.

Punti chiave

  • Commercianti e investitori hanno venduto azioni SHOP dopo che il rapporto sugli utili è stato annunciato perché il titolo è sceso di meno dell’1%.
  • Il prezzo delle azioni di SHOP è sceso vicino ma ancora leggermente al di sopra della sua media mobile a 20 giorni.
  • L’attività delle opzioni put e call sembra prepararsi ad aumenti di prezzo.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono una tendenza al ribasso più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto dall’inversione dei movimenti del prezzo delle azioni in base ai guadagni.

Il trading di opzioni è in realtà una scommessa sulle probabilità di mercato, da parte di trader che, in media, conoscono la situazione meglio della maggior parte degli investitori. La chiave per massimizzare la comprensione delle attività di trading di opzioni è comprendere lo sfondo delle variazioni di prezzo. La figura seguente illustra l’andamento del prezzo delle azioni SHOP al 6 agosto e illustra le impostazioni dopo il rapporto sugli utili.

Tendenza attuale

L’andamento di un mese del titolo ha causato la caduta del prezzo del titolo dal suo massimo storico di fine luglio all’intervallo medio relativo dopo l’annuncio. Il prezzo è sceso nella fascia media, come mostrato nello studio tecnico su questo grafico.

Questi studi si formano in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi scendono dall’area superiore dell’intervallo al bordo centrale.Questa variazione di prezzo Il titolo di SHOP significa che gli investitori hanno valutato il valore di SHOP a un livello inferiore.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Gli osservatori del grafico possono riconoscere che i trader sono ottimisti sui rendimenti in base all’andamento dei prezzi di chiusura di SHOP al di sopra della media mobile di 20 giorni. Gli osservatori del grafico possono anche formarsi un’opinione sulle aspettative degli investitori prestando attenzione ai dettagli delle transazioni di opzioni. Prima dell’annuncio, i trader sembravano aspettarsi che il prezzo delle azioni di Shopify aumentasse dopo i guadagni.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

La recente attività dei trader di opzioni significa che considerano le azioni SHOP Sottostimato E ha acquistato un’opzione call, scommettendo che il titolo chiuderà nella casella mostrata nel grafico tra oggi e il 20 agosto del prossimo mese.​​ data di scadenza Per le opzioni. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che c’è una probabilità del 69% che il prezzo delle azioni SHOP si chiuda in questo intervallo o superiore prima del 20 agosto. Pertanto, i venditori sono solo leggermente rialzisti. Tuttavia, gli acquirenti stanno aumentando questo prezzo, il che dimostra che gli acquirenti pensano che queste opzioni siano sottovalutate. Poiché il prezzo significa che c’è solo il 31% di possibilità che il prezzo si chiuda al di sopra di questa casella verde, gli acquirenti sembrano disposti a sopportare queste quote elevate.

Vale la pena notare che c’erano più di 120.000 opzioni call nella posizione aperta il 6 agosto e più di 93.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni, perché i trader preferiscono le opzioni call alle opzioni put. Questo di solito significa che i trader di opzioni si aspettano che i prezzi aumentino. Dopo i guadagni, la volatilità è diminuita in modo significativo, ma il numero di opzioni call nelle posizioni aperte è aumentato e il numero di opzioni put è diminuito. Ciò indica che è in corso l’acquisto di un’opzione call, che genera un sentimento rialzista.

per sciopero In soldi E facendo un passo in entrambe le direzioni, il volume rialzista supera di gran lunga il volume ribassista. Il volume delle opzioni call out-of-the-money diminuisce a un ritmo più lento rispetto a quello delle opzioni put out-of-the-money, il che significa che più trader credono che i prezzi delle azioni SHOP aumenteranno, piuttosto che quelli che credono che le azioni i prezzi diminuiranno.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Questa misura tende a produrre aree di grande rilevanza, con un forte sostegno e Rivolta Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che c’è un’enorme differenza nel prezzo delle opzioni call e delle opzioni put, e c’è molto spazio per correre in entrambe le direzioni. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni hanno una convinzione più forte in prezzi più bassi nelle settimane successive al rapporto. Sebbene investitori e trader di opzioni si aspettino che il rapporto mostri una tendenza positiva, il prezzo delle azioni è diminuito di un piccolo margine rispetto al precedente rapporto sugli utili.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, nel prossimo futuro, qualsiasi direzione potrebbe fluttuare bruscamente. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di SHOP è sceso del 4,3% il giorno successivo, per poi scendere la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi che i prezzi si sposteranno in modo diverso entro una settimana dalla pubblicazione di questa notizia. Poiché c’è molto spazio per la volatilità, il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire più del previsto a breve termine; tuttavia, c’è ancora spazio per movimenti in entrambe le direzioni all’interno dell’intervallo di volatilità.

incartare

Shopify ha superato le aspettative degli analisti per guadagni per azione e ricavi. La società ha aggiornato le sue prospettive per il 2021, ma non ha fornito indicazioni specifiche, inducendo alcuni trader a vendere le sue azioni, spingendo il prezzo delle azioni nella fascia media dell’intervallo di volatilità del grafico. I trader di opzioni sembrano acquistare opzioni call e vendere opzioni put, il che riflette le prospettive rialziste. Questa attività fornisce una quantità uguale di spazio di volatilità per l’aumento o la diminuzione dei prezzi delle azioni future.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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