I trader di opzioni Visa (V) non sono d’accordo con la crescita dei profitti

In Visa Inc. (Volt) Il rapporto afferma che ha facilmente superato le aspettative degli analisti per i suoi guadagni del terzo trimestre e che i trader di opzioni stanno agendo, il che significa che credono che il prezzo delle azioni scenderà in futuro. Ciò potrebbe sorprendere considerando il sostanziale aumento degli utili; tuttavia, il secondo giorno del rapporto, il prezzo delle azioni di Visa è sceso dell’1,6%.Rapporto sul visto Utile per azione (EPS) è di $ 1,49 e le entrate sono di $ 6,13 miliardi, mentre gli analisti prevedono un utile per azione di $ 1,35 e un fatturato di $ 5,86 miliardi.Prima dell’annuncio, gli investitori avevano già aumentato il prezzo delle azioni di Visa, molto di Opzioni di chiamata dentro Posizione aperta.

Il volume degli scambi di opzioni mostra che il trader ha acquistato e venduto Metti opzione; Tuttavia, l’attività delle opzioni post-reddito mostra che la fiducia dei trader nel prezzo delle azioni di Visa sta diminuendo.Questo perché il prezzo delle azioni è stato vicino a 20 giorni Media mobile, E l’attività delle opzioni significa che i trader vendono opzioni call e acquistano opzioni put.

Il confronto dei movimenti di prezzo tra i prezzi delle azioni e le attività di trading di opzioni nei giorni successivi ai guadagni rivela alcune prove che i trader potrebbero perdere fiducia in Visa. Il prezzo delle azioni è sceso dell’1,6% il secondo giorno dopo aver realizzato un profitto, vicino alla sua media mobile a 20 giorni.Inoltre, l’attività di opzioni call è aumentata, mentre Volatilità implicita Per queste opzioni call sono state ridotte, il che indica che i trader vendono opzioni call. Ciò può accadere perché i trader di opzioni ritengono che il prezzo delle azioni di Visa possa scendere a breve termine.

Il trading di opzioni rappresenta le attività degli investitori che vogliono coprire le loro posizioni lunghe o degli speculatori che vogliono trarre profitto da cambiamenti imprevisti nell’azione o nell’indice sottostante. Le scelte di questi investitori fanno presagire previsioni per le prossime settimane. Questo perché il trading di opzioni è in realtà una scommessa sulle probabilità di mercato: scommesse da parte di trader che, in media, conoscono la situazione meglio della maggior parte degli investitori. La chiave per massimizzare questa intuizione è comprendere il contesto in cui si verifica l’azione dei prezzi. Il grafico seguente mostra l’andamento dei prezzi delle azioni Visa venerdì 30 luglio e illustra l’impostazione dopo il rapporto sugli utili.

Tendenza attuale

L’andamento di un mese del titolo ha fatto sì che il prezzo del titolo chiudesse al di sopra della media mobile a 20 giorni, per poi scendere dell’1,6% il giorno dopo l’annuncio e continuare a diminuire gradualmente il giorno successivo. Il prezzo chiuso nella zona superiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui il prezzo rimane nella fascia più alta.Questa variazione di prezzo Dal punto di vista del titolo Visa, gli investitori potrebbero perdere la fiducia nel futuro del titolo.

Gli osservatori del grafico possono riconoscere che i trader sono ottimisti sui guadagni in base alla tendenza dei prezzi che Visa ha raggiunto il massimo storico un giorno prima dei guadagni. Gli osservatori del grafico possono anche formarsi un’opinione sulle aspettative degli investitori prestando attenzione ai dettagli delle transazioni di opzioni. Prima dell’annuncio, i trader sembravano aspettarsi un aumento di Visa dopo i guadagni.

Attività di trading

La recente attività dei trader di opzioni significa che considerano le azioni Visa Sopravvalutato E ha acquistato un’opzione put per scommettere che il titolo chiuderà nel riquadro mostrato nel grafico tra oggi e il 20 agosto del prossimo mese​​ data di scadenza Per le opzioni. La casella rossa rappresenta il prezzo fornito dal venditore dell’opzione put. Ciò significa che c’è una probabilità del 70% che il prezzo delle azioni di Visa si chiuda in questo intervallo o al di sotto prima del 20 agosto. Quindi i venditori sono solo leggermente ribassisti. Tuttavia, gli acquirenti stanno aumentando questo prezzo, il che dimostra che gli acquirenti pensano che queste opzioni siano sottovalutate. Poiché il prezzo significa che c’è solo una probabilità del 30% che il prezzo si chiuda al di sotto di questa casella rossa, gli acquirenti sembrano disposti a sopportare queste quote elevate.

È importante notare che ci sono quasi 341.000 opzioni call sull’open interest di venerdì, rispetto alle 269.00 opzioni put, il che mostra la propensione degli acquirenti di opzioni perché i trader preferiscono le opzioni call rispetto alle opzioni put. Questo di solito significa che i trader di opzioni si aspettano che i prezzi aumentino. La volatilità è diminuita drasticamente dopo la redditività, ma il numero di opzioni put sulle posizioni aperte è rimasto elevato e il numero di opzioni call è aumentato. La volatilità implicita di queste opzioni call è in calo, il che indica che le opzioni call vengono vendute invece di essere acquistate, creando un sentimento ribassista.

per sciopero In soldi Facendo un passo in entrambe le direzioni, il volume ribassista supera di gran lunga il volume rialzista. Il calo del volume delle negoziazioni di opzioni call out-of-the-money è molto più rapido di quello delle opzioni put out-of-the-money, il che significa che più trader credono che il prezzo delle azioni di Visa scenderà rispetto a quelli che credono che il il prezzo delle azioni aumenterà.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Sebbene investitori e trader di opzioni si aspettino cambiamenti positivi nel rapporto, le variazioni dei prezzi delle azioni sono inferiori a quelle dell’ultimo rapporto sugli utili.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, nel prossimo futuro, qualsiasi direzione potrebbe fluttuare bruscamente. Dopo il precedente rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni di Visa è aumentato dell’1,5% il giorno successivo, per poi diminuire gradualmente la settimana successiva. Gli investitori potrebbero aspettarsi l’andamento opposto dei prezzi entro una settimana dalla pubblicazione di questa notizia. Poiché c’è molto spazio per la volatilità, il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire più del previsto a breve termine; tuttavia, c’è più spazio per la volatilità per supportare il lato negativo.

incartare

Sebbene gli utili per azione di Visa e le aspettative di ricavo abbiano chiaramente superato le aspettative degli analisti, i trader hanno venduto il titolo perché il prezzo delle azioni di Visa è sceso vicino alla media mobile di 20 giorni. I trader di opzioni hanno venduto opzioni call e acquistato opzioni put, riflettendo le prospettive ribassiste. Questa attività fornisce una gamma più ampia di volatilità per la futura flessione dei prezzi delle azioni.