I trader di opzioni XOM esultano per guadagni positivi

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Investitori di Exxon Mobil Corporation (XOM) Ha espresso sospetti abbassando il prezzo delle azioni prima della relazione sugli utili del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano prevedere un trend positivo perché ce ne sono molti Opzioni di chiamata dentro Posizione apertaSe XOM porta sorprese di guadagni favorevoli, allora le transazioni di opzioni insolite possono formare una forte tendenza al rialzo nei movimenti dei prezzi.

Le posizioni aperte di Exxon Mobil hanno ancora un numero considerevole di opzioni call e Premio opzione Adesso è anormalmente alto.Volume delle transazioni e Volatilità implicita Indica che il trader ha acquistato e venduto rialzista Metti opzione Prepara un rapporto sui guadagni positivi. Sollevare queste scommesse potrebbe esercitare una pressione al ribasso inaspettata sul prezzo delle azioni di XOM.

È difficile prevedere correttamente l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, i confronti tra i movimenti dei prezzi delle azioni e le attività di trading di opzioni indicano che se XOM emette un rapporto sugli utili negativi, il prezzo delle azioni della società potrebbe scendere bruscamente, avvicinandosi ai suoi 20 giorni. Media mobile Nei giorni successivi all’annuncio. Questo può accadere perché le opzioni hanno un prezzo alto, ma cattive notizie inaspettate possono prendere alla sprovvista i trader e causare un rapido calo dei prezzi delle azioni.

Punti chiave

  • I commercianti e gli investitori hanno spinto il prezzo delle azioni di Exxon Mobil al di sotto del livello medio prima del rapporto sugli utili.
  • Il prezzo delle azioni ha recentemente chiuso al di sotto della sua media mobile a 20 giorni.
  • Si prevede che i prezzi rialzisti e ribassisti mostreranno una tendenza al rialzo più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono un trend rialzista più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Il trading di opzioni rappresenta le attività degli investitori che desiderano proteggere le proprie posizioni o degli speculatori che cercano di trarre profitto da cambiamenti imprevisti nelle azioni o negli indici sottostanti. Questo rende il trading di opzioni una vera scommessa sulla probabilità di mercato. Confrontando i dettagli dei prezzi delle azioni e del comportamento delle opzioni, gli osservatori dei grafici possono ottenere informazioni preziose, sebbene sia utile comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra il movimento del prezzo delle azioni XOM a partire da mercoledì mattina, 28 luglio. Questo crea le impostazioni che portano al rapporto sulle entrate.

Tendenza attuale

L’andamento di un mese del titolo XOM ha fatto sì che il prezzo delle azioni scendesse al di sotto della sua media mobile a 20 giorni e scendesse al terzo inferiore del suo intervallo di volatilità. Nell’ultimo mese, vale la pena notare che il prezzo più basso delle azioni di XOM era di circa $ 55 a metà luglio, mentre il suo prezzo più alto delle azioni era di circa $ 64 a fine giugno. Il prezzo chiuso nella zona superiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi si sono spostati nell’intervallo più basso nella settimana prima dei guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni XOM significa che gli investitori si aspettano rendimenti negativi.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Nel contesto della tendenza dei prezzi di XOM che scende al di sotto della media, gli osservatori dei grafici possono rendersi conto che i trader e gli investitori non hanno espresso molto ottimismo sui rendimenti. Nella settimana prima degli utili, il prezzo delle azioni di XOM è sceso al minimo di 1 mese, per poi salire vicino alla media mobile di 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti favorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base per aiutare gli osservatori dei grafici a formare opinioni sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni preferiscono le opzioni call rispetto alle opzioni put e, al momento della stesura di questo articolo, mercoledì mattina, il rapporto di acquisto delle opzioni call è vicino a 6 a 1. Di solito, questo indica che gli investitori si aspettano che il rapporto sugli utili sia positivo e gli operatori sembrano aspettarsi che XOM aumenti dopo i guadagni.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo XOM è in una fase discendente e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà tra oggi e il 30 luglio (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) come mostrato nelle due caselle nel grafico Chiudi entro uno. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, le azioni Exxon Mobil hanno una probabilità del 39% di chiudere in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 39%.

Vale la pena notare che ci sono più di 870.000 opzioni call valide nelle posizioni aperte e circa 573.000 opzioni put, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni. Più del 60% delle operazioni sono opzioni call. Questo importo di solito significa che il trader di opzioni call si aspetta che il prezzo aumenti. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che un’alta percentuale di trading di opzioni call è solo leggermente superiore al previsto. Questo suggerisce una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR. Questa misura tende a creare forti aree di supporto e resistenza altamente correlate nei movimenti dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Ciò che vale la pena notare in questo grafico è che i prezzi delle opzioni call e put sono in un intervallo così ravvicinato, rispetto al lato negativo, che c’è abbastanza spazio al rialzo. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se l’acquisto di opzioni call supera quello delle opzioni put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettassero, un rapporto sorprendente avrebbe spinto i prezzi su o giù in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di fluttuazioni sostegno e Rivolta Per il prezzo. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di XOM è aumentato del 2,76% il giorno successivo e ha continuato a salire nella settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi lo stesso andamento dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

Le azioni XOM di solito fluttuano leggermente dopo gli utili, quindi è improbabile che i suoi risultati influenzino direttamente il prezzo dell’indice. Tuttavia, indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto diretto sui titoli del settore energetico. Rapporti positivi possono dare impulso ad altri titoli del settore, come Chevron (CVX) O PLC di BP (BP).Influirà anche Fondo quotato in borsa (ETF), come l’Energy Industry Index ETF di State Street (XLE) E possibile ETF State Street S&P 500 (spiare).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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