Il trader di opzioni di eBay (EBAY) emette un’offerta pessimistica

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Investitori di eBay Inc. (eBay) Abbassare il prezzo delle azioni al di sotto della media prima dell’annuncio della relazione finanziaria del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano essere in una posizione negativa perché Metti opzione dentro Posizione aperta Oltre la quantità TelefonoSe EBAY porta sorprese positive sugli utili, allora le attività insolite sulle opzioni potrebbero formare una forte tendenza al rialzo nei movimenti dei prezzi.

Ci sono ancora un numero considerevole di opzioni put nelle posizioni aperte di EBAY e Premio opzione Attualmente è a un livello anormalmente alto. Il volume degli scambi mostra che i trader hanno acquistato opzioni put e venduto opzioni call, sperando di vedere rapporti sugli utili sfavorevoli. L’eliminazione di queste scommesse può esercitare una pressione al rialzo imprevista sul prezzo delle azioni di eBay.

È difficile prevedere con precisione l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, un confronto tra i movimenti del prezzo delle azioni e l’attività delle opzioni mostra che se EBAY fornisce un rapporto positivo, il prezzo delle azioni della società potrebbe aumentare bruscamente, avvicinandosi ai suoi 20 giorni. Media mobile Dopo l’annuncio. Ciò può accadere perché le opzioni hanno un prezzo in calo, ma buone notizie impreviste possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido aumento dei prezzi delle azioni.

Punti chiave

  • I commercianti e gli investitori hanno abbassato il prezzo delle azioni che è entrato nel rapporto sugli utili.
  • Il prezzo delle azioni ha recentemente chiuso ben al di sotto della sua media mobile a 20 giorni.
  • I prezzi rialzisti e ribassisti prevedono una tendenza al ribasso ancora più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono un movimento verso l’alto più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Il confronto tra i prezzi delle azioni e i dettagli del comportamento delle opzioni può fornire preziose informazioni per gli osservatori dei grafici; tuttavia, è necessario comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra il movimento del prezzo delle azioni EBAY a partire dal 9 agosto. Questo crea le impostazioni che portano al rapporto sulle entrate.

Tendenza attuale

Nell’ultimo mese, la tendenza delle azioni EBAY è stata che il prezzo delle azioni ha raggiunto un livello record nella parte superiore dell’intervallo di volatilità alla fine di luglio, quindi è sceso ben al di sotto della sua media mobile di 20 giorni ed è sceso solo al terzo inferiore della gamma di volatilità pochi giorni dopo. Durante questo periodo, il prezzo delle azioni più basso di EBAY è stato di circa $ 65 all’inizio di agosto, mentre il prezzo più alto delle azioni ha superato i $ 74 a fine luglio, stabilendo un record. Il prezzo si chiude nell’area inferiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.

Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono scesi al di sotto della media mobile a 20 giorni nella settimana prima dei guadagni. Questo movimento di prezzo delle azioni EBAY significa che la fiducia degli investitori si sta indebolendo con l’avvicinarsi del rapporto sugli utili.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Nel contesto della tendenza dei prezzi di EBAY che recentemente è scesa al di sotto della sua media mobile di 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori sono sempre più preoccupati per i guadagni. Vale la pena notare che nella settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni di EBAY è sceso da un massimo storico e ha chiuso ben al di sotto della media mobile a 20 giorni. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti sfavorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base agli osservatori del grafico per aiutarli a formare opinioni sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno avuto la tendenza a mettere opzioni con uno scarso vantaggio. Lunedì, ci sono state più di 31.000 negoziazioni di opzioni put e più di 15.000 opzioni call. Di solito, questo volume di scambi indica che i trader sono pessimisti sui rapporti sui guadagni.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che le azioni EBAY sono al di sotto della media e valutano le loro opzioni come una scommessa sul fatto che le azioni saranno le due mostrate nel grafico tra oggi e il 13 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) Chiudi all’interno di una delle caselle. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 35% che il prezzo delle azioni di eBay si chiuda in questo intervallo questo fine settimana. La casella rossa rappresenta il prezzo dell’opzione put.Se il prezzo scende nell’annuncio, c’è una probabilità del 35%.

È necessario sottolineare che il numero di opzioni call sulle posizioni aperte supera i 120.000, mentre il numero di opzioni put è vicino a 164.000, il che indica la propensione degli acquirenti di opzioni, perché i trader preferiscono le opzioni put alle chiamate. Vale la pena notare che lunedì sono state negoziate più di 31.000 opzioni put e più di 15.000 opzioni call, spostando ulteriormente il numero di posizioni aperte verso opzioni put. Tuttavia, poiché le dimensioni delle opzioni call e delle opzioni put sono relativamente uguali, ci dice che la percentuale di crescita delle opzioni call è solo leggermente inferiore al previsto. Questo suggerisce una prospettiva più compiacente.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi dell’opzione call e dell’opzione put si trovano in un intervallo così ravvicinato, indipendentemente dal modo in cui c’è abbastanza spazio per correre, ma c’è più spazio al rialzo. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il volume delle ultime put supera il volume delle chiamate. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettassero, un rapporto sorprendente avrebbe spinto i prezzi su o giù in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di EBAY è sceso del 10% il giorno dopo i guadagni, per poi aumentare gradualmente la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un andamento simile dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

Le azioni eBay di solito fluttuano in modo significativo dopo i guadagni, quindi i risultati potrebbero avere un impatto diretto sull’indice. Indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto sulle azioni del settore della vendita al dettaglio su Internet. Un rapporto positivo può dare impulso ad altri titoli del settore, come Etsy, Inc. (ETSY), Wayfair Inc. (larghezza) O MercadoLibre, Inc. (Barca).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come First Trust Nasdaq Retail ETF (FTXD), QQQ Trust ETF di Invesco (QQ), o S&P 500 ETF Trust di State Street (spiare).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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