In che modo gli investitori prudenti con avversione al rischio possono utilizzare strategie di trading di opzioni nel 2021 — Hashtag Investing

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Le opzioni stanno diventando sempre più popolari come strumento di investimento del rischio. Ma sapevi che le opzioni sono state inventate per ridurre il rischio? Per darti una comprensione della capacità delle opzioni di ridurre il rischio, la diversificazione del portafoglio tra azioni o obbligazioni non può proteggere i fondi degli investitori dalla crisi finanziaria del 2008 o dalla crisi pandemica del marzo 2020. Solo le opzioni possono proteggere gli investitori dai rischi di ribasso.

Il mercato delle opzioni è il campo di gioco per gli hedge fund che utilizzano questi strumenti per fare soldi. Ma nel tempo, il mercato delle opzioni si è sviluppato e ora sta attirando l’attenzione degli investitori al dettaglio.

Opzioni di modifica del rischio

Ci sono due tipi di investitori, avversione al rischio e assunzione di rischio. Sono venuti tutti al mercato delle opzioni con obiettivi diversi. Gli investitori avversi al rischio sono investitori che possiedono attività o desiderano acquistare o vendere attività. Sono venuti al mercato delle opzioni per coprire i loro beni in risposta alle fluttuazioni dei prezzi.

Ad esempio, Mary possiede una casa del valore di $ 500.000. Ha acquistato un’assicurazione sulla casa e ha pagato i premi alla compagnia di assicurazioni per coprire il rischio di furto, incendio o qualsiasi incidente del genere. Mary spera che l’assicurazione scada senza che venga rivendicata alcuna perdita. Il suo obiettivo è ridurre il rischio di incidenti e non le dispiace perdere i premi.

Le compagnie di assicurazione si prendono dei rischi e sono qui per fare soldi con i premi. Ha accettato di correre il rischio di Mary. Proprio come l’assicurazione, i venditori di opzioni beneficiano del premio di non esercitare mai l’opzione. Se la durata è lunga (da 8 mesi a 1 anno), il costo del materiale sottostante è elevato e il prezzo oscilla notevolmente, il premio aumenterà. In poche parole, maggiore è il rischio, maggiore è il premio.

Strategie di trading di opzioni comuni per gli investitori avversi al rischio

Le opzioni sono un gioco a somma zero in cui la perdita di un trader è il profitto dell’altro trader. Quando entri nel mercato delle opzioni, sii molto chiaro sulla copertura degli obiettivi o sulla redditività. I tuoi obiettivi determineranno la tua strategia di opzioni. Non è necessario limitarsi a coprire il rischio e continuare a perdere premi, proprio come l’assicurazione familiare. Nel mercato delle opzioni, puoi anche fare soldi o ridurre i costi dei premi riducendo al contempo il rischio.

Se sei un principiante, puoi iniziare con le tre strategie di opzioni di riduzione del rischio più comuni.

Strategia per le chiamate di copertura

Molti fondi comuni di investimento utilizzano questa strategia per massimizzare i rendimenti azionari. Possiedi 100 azioni E, che sono scambiate a $ 100. Credi che lo stock non supererà i $ 120. Secondo le tue idee, puoi vendere l’opzione call sull’azione E con un premio di $ 2 per azione.

Se la tua impressione è corretta e il prezzo delle azioni sale a $ 120, puoi vendere le azioni all’acquirente dell’opzione call al prezzo di esercizio e persino ottenere un premio di $ 2. Ciò aumenta il tuo profitto a $ 22 per azione, ma lo limita anche a questo importo. Se il titolo cresce ulteriormente, gli acquirenti di opzioni call ne trarranno beneficio.

Se il prezzo delle azioni scende a $ 95 alla scadenza, il premio dell’opzione ridurrà la tua perdita a $ 3 per azione invece di $ 5. Le opzioni call garantite possono aiutarti ad aumentare il tuo rialzo e ridurre il tuo lato negativo attraverso l’importo dei premi dell’opzione.

Strategia ribassista protettiva

La strategia protettiva ribassista è l’esatto opposto della strategia prevalente rialzista. Sei preoccupato che le tue 100 azioni E scendano dall’attuale prezzo di negoziazione di 100 USD a 80 USD. Secondo le tue idee, puoi acquistare un’opzione put con un prezzo di esercizio di $ 80.

Se la tua preoccupazione è giusta e il titolo scende a $ 80 entro o prima della data di scadenza, puoi esercitare la tua opzione put e vendere il titolo al venditore dell’opzione put per $ 80, limitando la tua perdita Aggiungi il premio dell’opzione a $ 20 per azione.

Puoi anche ridurre gli effetti negativi a un premio acquistando un’opzione put con un prezzo di esercizio di $ 100.

Strategia ribassista sui mutui in contanti

Un passo avanti rispetto al ribassismo protettivo è la garanzia di denaro/strategia ribassista nuda. In questa strategia, non detieni azioni E, ma vuoi acquistarle.

Nel mercato azionario, la strategia migliore è acquistare sui ribassi. Cosa succede se vieni pagato per l’acquisto di salsa di immersione? Questo è ciò che fa il rilascio nudo.

Ad esempio, il prezzo di negoziazione dell’azione E è $ 100 e vuoi acquistarlo a $ 80. Vendi un’opzione put con un prezzo di esercizio di $ 80 e ricevi un premio di $ 2. Se il titolo scende al di sotto del prezzo di esercizio, sarai obbligato ad acquistare il titolo al prezzo di $80. Acquisti le azioni al prezzo che desideri, più un premio, che riduce il prezzo di acquisto a $ 78.

Tuttavia, se il prezzo delle azioni sale a $ 110, la tua opzione put non verrà esercitata e non possiedi le azioni, ma hai guadagnato un premio di $ 2. La maggior parte degli autori di opzioni desidera che l’opzione non venga esercitata.

Come ottimizzare il costo delle opzioni

Nel mercato delle opzioni, è il venditore dell’opzione che si assume il rischio in cambio di un premio. Quando sei l’autore di opzioni, un premio più elevato aumenterà i tuoi rendimenti. Tuttavia, quando sei un acquirente di opzioni, premi più elevati ridurranno i tuoi rendimenti.

Ad esempio, Mary ha acquistato un’opzione put di 1 anno che scade a dicembre 2021, con un premio totale di $ 500. I prezzi delle opzioni iniziano a peggiorare alcuni mesi prima della scadenza. Nel caso di Mary, il prezzo della sua opzione put potrebbe scendere a 350 dollari nel luglio 2021. Può vendere un’opzione put per $ 350 e acquistare un’altra opzione put per dicembre 2021 a un prezzo inferiore, riducendo così il suo costo premium.

Come Mary, anche tu puoi ridurre il costo delle opzioni e aumentare i rendimenti senza aumentare il rischio.

In sintesi

Queste sono alcune semplici strategie di opzioni che puoi implementare con la conoscenza delle opzioni di base. Esistono molte strategie più complesse per massimizzare i rendimenti e ridurre al minimo il rischio, ma richiedono una comprensione più profonda delle opzioni.

Puoi iniziare dalle basi, comprendere la terminologia e acquisire familiarità con il grafico delle opzioni e come funzionano le opzioni. Mentre leggi e discuti più strategie di opzioni, capirai le tecniche di trading. Gradualmente, potresti iniziare a trarre profitto dalle opzioni mentre copri i rischi.



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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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