Inversione degli utili di Duke Energy (DUK) agli occhi dei trader di opzioni

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Investitori fiduciosi della Duke Energy Corporation (stoffa) Ha spinto il prezzo delle azioni nella fascia più alta del rapporto sugli utili del secondo trimestre della società.A prima vista, i trader di opzioni sembrano aspettarsi un trend negativo, come sempre di più Metti opzione dentro Posizione apertaSe Duke Energy porta sorprese positive sugli utili, questa insolita attività di opzioni potrebbe portare a una forte tendenza al rialzo nei movimenti dei prezzi.

Ci sono ancora un numero considerevole di opzioni put nelle posizioni aperte di DUK e Premio opzione Adesso è anormalmente alto.Il volume degli scambi mostra che i trader hanno venduto Telefono E acquista il rapporto sugli utili sfavorevoli previsti. Sollevare queste scommesse potrebbe esercitare una pressione al rialzo inaspettata sul prezzo delle azioni di DUK.

È difficile prevedere con precisione l’andamento delle azioni dopo gli utili.Tuttavia, il confronto tra i movimenti del prezzo delle azioni e l’attività di trading di opzioni mostra che se DUK fornisce rapporti positivi, il prezzo delle azioni della società potrebbe aumentare in modo significativo, oltre i suoi 20 giorni. Media mobile Dopo il rapporto. Ciò può accadere perché il prezzo delle opzioni scende, ma buone notizie inaspettate possono cogliere di sorpresa i trader e causare un rapido aumento del prezzo delle azioni.

Punti chiave

  • I commercianti e gli investitori hanno aumentato il prezzo delle azioni prima del rapporto sugli utili.
  • Il prezzo delle azioni ha recentemente chiuso nel terzo superiore della sua gamma di volatilità.
  • I prezzi rialzisti e ribassisti prevedono una tendenza al ribasso ancora più forte.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono una tendenza al ribasso più forte.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto da risultati inaspettati.

Confrontando i dettagli dei prezzi delle azioni e del comportamento delle opzioni, gli osservatori dei grafici possono ottenere informazioni preziose, sebbene debbano comprendere il contesto in cui si verifica tale comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra il movimento dei prezzi delle azioni DUK a partire da mercoledì 3 agosto. Questo crea un’impostazione che porta ad annunci di guadagni.

Tendenza attuale

L’andamento di un mese delle azioni DUK ha causato l’aumento del prezzo delle azioni fino al terzo superiore dell’intervallo di volatilità. Nell’ultimo mese, il prezzo più basso del prezzo delle azioni DUK all’inizio di luglio era di circa $ 98 e all’inizio di agosto, due giorni prima dell’annuncio, il prezzo delle azioni più alto era vicino a $ 107.

Il prezzo chiuso nella zona superiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.Lo studio si forma in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi sono saliti al di sopra della media mobile a 20 giorni nella settimana precedente ai guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni DUK significa che gli investitori sono molto ottimisti sui guadagni.

Consiglio

Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Nel contesto della tendenza dei prezzi di DUK che sale a un intervallo più alto, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che la fiducia di trader e investitori è in aumento, il che influisce sui guadagni. Vale la pena notare che nella settimana prima del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni DUK è salito al massimo di un mese. Ciò rende molto importante per gli osservatori del grafico determinare se questa mossa riflette le aspettative degli investitori di rendimenti favorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire ulteriori informazioni di base e aiutare gli osservatori dei grafici a formarsi un’opinione sul sentimento degli investitori. Di recente, i trader di opzioni hanno avuto la tendenza a mettere opzioni con uno scarso vantaggio. Di solito, questo volume di scambi indica che il rendimento atteso del trader è segnalato come negativo; tuttavia, è necessario comprendere il contesto di questo volume.

Consiglio

Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che il titolo DUK è salito a un intervallo più alto e valutano le loro opzioni come una scommessa che il titolo sarà tra oggi e il 6 agosto (il venerdì successivo alla pubblicazione del rapporto sugli utili) come mostrato nel grafico. La casella verde rappresenta il prezzo fornito dal venditore di opzioni call. Ciò significa che se il prezzo aumenta, c’è una probabilità del 32% che il titolo DUK chiuda in questo intervallo questo fine settimana. Se il prezzo scende nell’annuncio, il riquadro rosso rappresenta il prezzo dell’opzione put, con una probabilità del 31%.

Occorre precisare che le caratteristiche delle posizioni aperte sono circa 40.000 opzioni call e circa 36.000 opzioni put. A prima vista, ciò indica che gli acquirenti di opzioni tendono a preferire le opzioni call piuttosto che le opzioni put, il che riflette il sentimento rialzista.Tuttavia, a causa delle opzioni call Volatilità implicita È in calo, si può dedurre che i trader vendono queste opzioni piuttosto che acquistarle. Ciò significa che i trader di opzioni si aspettano che i prezzi delle azioni scendano. Tuttavia, poiché le opzioni call e le opzioni put hanno dimensioni relativamente uguali, ci dice che l’elevata percentuale di opzioni call vendute abbassa solo moderatamente le aspettative.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Tali misure tendono a produrre regioni forti altamente correlate Supporto e resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Vale la pena notare in questo grafico che i prezzi delle opzioni call e put sono in un intervallo così ravvicinato e che c’è abbastanza spazio al ribasso. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se il numero di call supera il numero di put. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettino, un rapporto sorprendente può far salire o scendere i prezzi in modo sostanziale.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, qualsiasi notizia, buona o cattiva, può cogliere gli investitori alla sprovvista e può causare una volatilità insolitamente ampia. Dopo l’annuncio del precedente rapporto finanziario, il prezzo delle azioni DUK è sceso di meno dell’1% il giorno successivo agli utili, quindi è sceso del 2,3% il giorno successivo e ha continuato a scendere la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi un andamento simile dei prezzi dopo questo annuncio. Poiché c’è spazio sufficiente per l’intervallo di fluttuazione, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire più del previsto.

Influenza del mercato

Le azioni DUK di solito registrano una lieve volatilità dopo gli utili, quindi l’annuncio potrebbe non influenzare direttamente l’indice. Non importa cosa dice il rapporto, potrebbe avere un impatto sulle scorte del settore dei servizi pubblici. Un rapporto positivo potrebbe dare impulso ad altri titoli del settore, come NextEra Energy, Inc. (nuovo), Dominion Energy, Inc. (D) O Sempra (Mercoledì).Può anche influenzare Fondo quotato in borsa (ETF), come l’ETF di pubblica utilità di State Street (Strada Ovest) O vettori VanEck Uranio+Energia nucleare ETF (Radio nazionale).

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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