La migliore strategia per gli investitori in oro

Per gran parte della storia, la ricerca dell’oro ha portato a omicidi e caos, guerre e spietate infatuazioni. L’oro è così importante che è diventato sinonimo della parola “ricchezza”. Ma possedere lingotti d’oro, monete d’oro o contratti futures non significa che il valore del tuo portafoglio di investimenti stia aumentando o che sia sicuro. Esploriamo i futures sull’oro e il loro utilizzo nei portafogli di investimento.

Da qualche parte all’orizzonte

La maggior parte dell’oro fornito al mercato ogni anno viene utilizzato per manufatti e il resto viene utilizzato per investitori privati ​​e Riserva di valutaL’oro ha una lunga storia di utilizzo moneta O come supporto di riserva per altre forme di valuta.tuttavia Standard aureo Attualmente non utilizzato da alcun governo, è stato completamente sostituito corso legale.

Investire nei mercati finanziari richiede la capacità di cambiare prospettiva nel tempo.Se vengono acquistati lingotti d’oro o Krugerrands (monete d’oro sudafricane da un’oncia), il possesso fisico dell’oro rimane lo stesso, indipendentemente da Prezzo di mercato.Investire è una scelta rischiosa, sperando di realizzare un profitto. Tuttavia, la proprietà è per la proprietà, indipendentemente dagli aumenti di prezzo.

Diversificare il portafoglio di investimenti significa cambiare le classi di attività. Le azioni sono una classe di attività. L’oro è un altro. Possedere azioni di una società significa possedere azioni di una società. Il valore aumenta o diminuisce e cambia al variare del mercato e i certificati cartacei possono essere privi di valore. Il valore dell’oro fluttua con il mercato, ma non sarà mai inutile. Questa è la differenza principale. Potresti non trarre profitto dal possesso dell’oro, ma almeno possiedi un bene materiale ideale, indipendentemente dal suo valore monetario.

La pianificazione del portafoglio considera anche l’intento. È per aumentare la ricchezza o possedere oro, che può essere scambiato con cibo o riparo in qualsiasi momento? Entrambi questi obiettivi possono essere raggiunti attraverso la comprensione del mercato.Tenere l’oro per le emergenze è diverso dall’acquistare contratti futures o azione In una compagnia mineraria d’oro. Tenere l’oro in caso di emergenza non aumenta necessariamente la ricchezza. L’oro può essere parte della ricchezza di una persona, ma può anche deprezzarsi.

Confrontiamo l’acquisto di Krugerrand d’oro con l’acquisto di un altro bene fisico come una casa. Indipendentemente dal fatto che il prezzo della casa aumenti o diminuisca, hai ancora una casa in cui vivere. Fa parte della tua eredità. Sia che il prezzo dell’oro Krugerlang salga o scenda, li possiedi ancora, fanno parte della tua eredità. Ora diamo un’occhiata all’acquisto di azioni in fondi negoziati in borsa (ETF), come SPDR Gold Shares GLD (NYSE: Alleanza per lo sviluppo globale)(figura 2). Se il prezzo scende dal punto in cui l’hai acquistato, perdi denaro e se la svendita del mercato maschera notevolmente il comportamento di acquisto, il conto potrebbe persino diventare senza valore. In altre parole, gli ETF sono supportati da riserve auree tangibili, ma il valore delle azioni degli ETF è sensibile alle dislocazioni tecniche (domanda e offerta).

Futures sull’oro

Ci sono due modi per investire nel mercato dell’oro, uno è acquistare oro fisico e l’altro è acquistare contratti futures. L’acquisto di oro fisico significa proprietà. Pertanto, anche se i prezzi oscilleranno, la proprietà è definitiva.comprane uno Contratto futures Oppure il titolo è speculativo e non hai oro ma puoi realizzare un profitto.

Un contratto future sull’oro è un accordo legalmente vincolante per consegnare oro a un prezzo concordato in futuro. Il contratto è standardizzato dalla borsa a termine in termini di quantità, qualità, tempo e luogo di consegna. Solo il prezzo è variabile. Il contratto si riferisce alla merce “oro”. In questo senso, le azioni auree non sono materie prime. Le azioni di minatori d’oro o società collegate forniscono azioni, ma ciò non rappresenta alcuna forma di proprietà dell’oro.

Oro lingotti Si riferisce a qualsiasi tipo di prodotto in oro venduto con contenuto di oro.Il prezzo dei lingotti d’oro, indipendentemente dalla forma, segue il quotidiano Prezzo spot D’oro.lingotti mercato È internazionale. La domanda è globale. L’oro viene scambiato quasi ogni ora nel mondo.

Materie prime d’oro

frase”Vola verso la qualità“Di solito si riferisce all’oro, di solito chiamato l’ultima valuta. La premessa è che se c’è Collasso economico Quando la carta moneta è obsoleta, l’oro manterrà il suo valore.La valuta è qualsiasi forma di valuta in qualsiasi paese e la valuta è tutto ciò che può essere scambiato o Permuta Durante la recessione, lascia che l’oro diventi l’ultima forma di denaro.

Se desideri utilizzare le merci come mezzo di scambio alternativo, acquista lingotti d’oro. Le valute estere non possono sostituire l’oro, perché nessun paese adotta il gold standard. A seconda della domanda, l’acquisto può richiedere più o meno oro, ma l’oro è generalmente accettabile.

Le azioni auree non possono essere scambiate con oro. I contratti future sull’oro vengono raramente convertiti in oro. L’acquisto di un fondo o di un indice aureo non significa possedere oro di materie prime. L’acquisto di valuta estera non sostituisce l’oro delle materie prime.

La proprietà dell’oro può essere ottenuta solo attraverso l’acquisto di lingotti d’oro. Il lingotto d’oro si riferisce a qualsiasi tipo di prodotto d’oro venduto con contenuto d’oro. Possono essere monete d’oro, lingotti d’oro o gioielli d’oro.

Fare trading su oro e inflazione

Valuta e oro possono sembrare uguali, possono essere entrambe valute ugualmente accettabili, ma sono diverse. Il denaro è qualsiasi metodo di pagamento accettabile. La valuta è solitamente specifica del paese ed è rappresentata da banconote emesse dal governo. Questo è denaro, ma non oro.L’oro (e l’argento) sono soldi con Un mezzo di scambio. L’oro può essere moneta, ma non si ferma qui, perché è un bene tangibile e l’unico investimento che non viene monetizzato dal debito.

La Figura 4 di seguito mostra la relazione inversa tra l’oro e il dollaro USA.

Il grafico sottostante (Figura 5) mostra la relazione inversa tra il dollaro USA e il franco svizzero. Il franco svizzero di solito si muove nella direzione opposta al dollaro USA.Correlazione positiva del franco svizzero Usa l’oroLa correlazione è un buon strumento di gestione che può essere utilizzato in cartella.

Oro e valuta

Questo Mercato dei cambi (Cambio estero o cambio estero) si riferisce al mercato valutario. Il mercato dei cambi non implica alcuna rappresentazione dell’oro. È ovviamente la valuta da un paese all’altro. Il corso legale può essere riscattato gratuitamente, mentre l’oro mantiene sempre il suo status di valuta.

Il grafico successivo (Figura 6) è a Tasso di crossover (O coppie di valute che non includono il dollaro USA) rispetto all’oro. Le banconote di nessun paese possono essere cambiate con un importo fisso e predeterminato di oro.

Questo euro/Yen Giapponese La coppia è correlata positivamente con l’oro (Figura 5) e il prezzo sale o scende allo stesso tempo. L’acquisto dell’oro e della coppia di valute non è diversificato perché la perdita o il guadagno sono raddoppiati.

Nella Figura 7, SPY è in aumento da diversi anni prima che l’oro iniziasse a salire. Dal 2004 al 2008, SPY è aumentato del 50%. Non è stato fino alla fine del 2007 che l’oro ha cominciato ad andare fuori portata. mercato azionario Dopo essere sceso al minimo del 2004, anche il prezzo dell’oro è sceso. Durante questo periodo di tempo, le materie prime sono in ritardo rispetto al mercato azionario. Ovviamente, quando si considera il ciclo economico, la gestione del portafoglio è più efficace.

Linea di fondo

C’è un detto che “le materie prime proteggeranno i portafogli di investimento da Rischio di mercato“Tuttavia, ogni classe di attività ha determinati rischi di mercato, rischi sistemici e rischi di prezzo. L’unica protezione per i portafogli di investimento è gestire gli asset con saggezza. In altre parole, sebbene l’oro abbia molti vantaggi per gli investitori, detenere l’oro non ha assicurato l’apprezzamento di beni.Trasformare le pietre in oro è davvero solo una buona gestione del denaro.