Miglior ETF obbligazionario municipale per il quarto trimestre del 2021

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Fondo negoziato in borsa delle obbligazioni municipali (ETF) Fornire agli investitori canali diversificati Mercato obbligazionario comunaleObbligazioni comunali, o SeÈ uno strumento di debito emesso da uno stato, una città o una contea per finanziare spese in conto capitale pubbliche, come la costruzione di strade, ponti e scuole. Per gli investitori, i comuni di solito forniscono un reddito da interessi esentasse.

Sebbene molti di questi titoli siano stati classificati come “Grado d’investimento“, ha affermato l’agenzia di rating, il rating è relativamente basso rischio di credito, loro sono Non esente da rischiLa pandemia di COVID-19 dello scorso anno ha esercitato un’enorme pressione finanziaria sui bilanci statali e comunali, quindi i rischi percepiti dalle persone per i comuni sono aumentati. La Fed ha preso provvedimenti nelle prime fasi della pandemia per aiutare a calmare il mercato obbligazionario municipale. Ora, mentre gli investitori cercano vantaggi in termini di rendimento e fiscali, la domanda di obbligazioni municipali è in aumento, il che ha spinto i costi di finanziamento dei governi statali e locali vicino ai minimi storici. Gli ETF obbligazionari municipali possono aiutare a ridurre il rischio detenendo obbligazioni emesse da stati, comuni o agenzie.

Punti chiave

  • La performance delle obbligazioni comunali nell’ultimo anno è rimasta notevolmente indietro rispetto al mercato più ampio.
  • Gli ETF obbligazionari municipali con il miglior rendimento totale a un anno sono FMHI, HYMB e HYD.
  • Le partecipazioni più elevate di questi ETF sono le obbligazioni emesse dalla Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority.

Negli Stati Uniti sono negoziati 42 diversi ETF obbligazionari municipali, esclusi gli ETF reverse e con leva finanziaria e i fondi in gestione inferiori a 50 milioni di USD (Scala di gestione patrimoniale). Come misurato dall’indice Bloomberg Barclays Municipal Bond, il rendimento totale delle obbligazioni municipali negli ultimi 12 mesi è stato del 2,5%, mentre il rendimento totale dell’S&P 500 al 10 agosto 2021 è stato del 34,0%. Sulla base della performance dell’anno passato, l’ETF sulle obbligazioni municipali con le migliori performance nel quarto trimestre del 2021 è l’ETF First Trust Municipal High Income (FMHI). Di seguito abbiamo studiato i tre migliori ETF obbligazionari municipali. Tutte le cifre sono al 10 agosto 2021.

  • Performance in un anno: 11,9%
  • Tasso di spesa: 0,55%
  • Rendimento da dividendo annuale: 2,93%
  • Volume giornaliero medio su tre mesi: 41.388
  • Patrimonio in gestione: 286,4 milioni di dollari
  • Data di costituzione: 1 novembre 2017
  • Emittente: First Trust

FMHI è un ETF gestito attivamente Mira a fornire agli investitori reddito e apprezzamento del capitale a lungo termine. Il fondo investe l’80% o più del proprio patrimonio netto in obbligazioni municipali e il pagamento degli interessi su queste obbligazioni è esente dalla regolare imposta federale sul reddito.Investe in obbligazioni municipali con una gamma di scadenze, ma la sua maggiore esposizione sono le obbligazioni con 15-20 anni rimanenti scadenzaLo stato con la maggiore esposizione alle sue obbligazioni nel fondo è il Colorado.

Le prime tre obbligazioni detenute da FMHI includono quelle emesse dalle seguenti entità: Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority; Canyon Pine Metropolitan Area in Colorado e Sawyers Landing Community Development Area in Florida.

  • Rendimento in un anno: 9,7%
  • Tasso di spesa: 0,35%
  • Rendimento da dividendo annuale: 3,27%
  • Volume giornaliero medio su tre mesi: 186.531
  • Patrimonio in gestione: 1,8 miliardi di dollari USA
  • Data di costituzione: 13 aprile 2011
  • Emittente: State Street

HYMB replica il Bloomberg Barclays Municipal Yield Index, un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che misura la performance delle obbligazioni municipali ad alto rendimento emesse dagli stati degli Stati Uniti, dal Distretto di Columbia, dai territori degli Stati Uniti e dalle agenzie governative locali. Obbligazioni ad alto rendimento, Conosciute anche come obbligazioni “spazzatura”, che hanno tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni investment grade a causa dei tassi di interesse più bassi Rating del creditoMa sono investimenti ad alto rischio con maggiori possibilità predefinito.

HYMB investe in una serie di obbligazioni municipali ad alto rendimento con una scadenza media di 14,97 anni. Le prime tre obbligazioni detenute sono quelle emesse dalla Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority e due diverse serie di obbligazioni emesse dalla Puerto Rico Sales Tax Financing Corp.

  • Rendimento in un anno: 8,9%
  • Tasso di spesa: 0,35%
  • Rendimento da dividendo annuale: 3,62%
  • Volume giornaliero medio su tre mesi: 530.098
  • Patrimonio in gestione: 4 miliardi di dollari USA
  • Data di costituzione: 4 febbraio 2009
  • Editore: VanEck

HYD replica l’indice Bloomberg Barclays Municipal Customized High Yield Composite, che mira a misurare la performance del mercato obbligazionario ad alto rendimento, a lungo termine ed esentasse. Gli ETF forniscono esposizione a obbligazioni municipali ad alto rendimento e il loro reddito è solitamente esente da imposta federale.Il fondo investe principalmente in obbligazioni con rating inferiore a investment grade, ma investe anche il 25% del proprio portafoglio di investimenti in obbligazioni BBB investment grade per migliorare fluidità.

HYD copre un’ampia gamma di dipartimenti comunali e titoli con tassi di default storicamente bassi. Lo stato che ha ricevuto più finanziamenti è la California, seguita da Illinois e New York. Le prime tre obbligazioni detenute dal fondo includono quelle emesse da Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority, Puerto Rico Sales Tax Financing Corp. e Florida Development Finance Corp..

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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