Quante volte si consiglia di ribilanciare il portafoglio – Hashtag Investment

Per gli investitori fai-da-te che desiderano creare ricchezza a lungo termine, è importante riequilibrare il proprio portafoglio di investimenti. Quando costruisci un portafoglio di investimenti, di solito scegli una varietà di classi di attività (azioni, obbligazioni, ETF, ecc.) E alloca le risorse a ciascuna attività. Nel tempo, l’allocazione del tuo portafoglio cambierà con il mercato e potrebbe essere molto diversa da ciò che ti aspettavi. Questo è il momento di riequilibrare.

Questo articolo coprirà tutto ciò che devi sapere sul riequilibrio: che cos’è? Perché è così importante? Quando e con che frequenza devo riequilibrare?

Cos’è il ribilanciamento del portafoglio?

Quando si crea un portafoglio, è necessario decidere sull’allocazione degli asset. Un tipico portafoglio di investimento bilanciato includerà sia azioni (come azioni) che attività a reddito fisso (come obbligazioni). La tua allocazione tra i due dipenderà dalla performance del portafoglio, dalla tolleranza al rischio e dall’arco di tempo desiderati.

In generale, si ritiene che le azioni abbiano un rischio e una volatilità più elevati, ma rispetto alle obbligazioni hanno un potenziale di rendimento maggiore. La maggior parte degli investitori inizia con le azioni come vita di investimento, quindi aumenta gradualmente il proprio rapporto obbligazionario. Questo perché più a lungo hai, (teoricamente) puoi resistere a una maggiore volatilità del mercato. Ciò dipenderà anche dalla propensione al rischio dei singoli investitori. La regola pratica generalmente accettata è quella di utilizzare la tua età come percentuale del tuo reddito fisso. Ad esempio, una persona di 40 anni possiederà il 40% delle obbligazioni e il 60% delle azioni.

Prima o poi, il tuo portafoglio di investimenti subirà la volatilità del mercato e anche l’allocazione degli asset tra di loro cambierà. Il ribilanciamento è semplicemente il processo di adeguamento del peso delle attività del portafoglio alla distribuzione richiesta. Puoi farlo vendendo asset in sovrappeso e acquistando asset di basso profilo.

Perché il riequilibrio è importante?

Lo scopo principale del ribilanciamento è mantenere il livello di rischio del portafoglio richiesto. Supponiamo che il mercato azionario stia andando bene e che tutte le tue azioni stiano apprezzando. La tua allocazione di azioni aumenterà rispetto all’allocazione di obbligazioni, il che aumenterà anche il tuo livello di rischio. Al contrario, se le obbligazioni hanno prestazioni migliori delle azioni, i tuoi potenziali rendimenti potrebbero iniziare a scendere al di sotto delle tue aspettative.

Un altro motivo per il ribilanciamento è che ti consente di “bloccare” azioni ad alte prestazioni mentre acquisti azioni sottoperformanti a prezzi bassi. Ad esempio, in un mercato rialzista, ribilanciare significa vendere alcune azioni a valore aggiunto per acquistare più obbligazioni, consentendo di trarre profitto dalle azioni.

Una cosa da notare è che il ribilanciamento non riguarda la massimizzazione dei profitti, ma il bilanciamento dei rischi di portafoglio. In un mercato rialzista, potresti voler far salire le azioni piuttosto che vendere azioni per acquistare obbligazioni. Tuttavia, ciò ti esporrà a rischi maggiori rispetto a quando imposti le allocazioni di portafoglio. Inoltre, non c’è modo di sapere quando il valore di quel particolare asset o quando il valore inizia a diminuire. Se provi a cronometrare il mercato, i tuoi rendimenti potrebbero essere più alti, ma potresti anche subire delle perdite.

Imposta regolarmente l’allocazione e il ribilanciamento del portafoglio in modo da poter prendere decisioni di investimento senza incontrare ostacoli.

Quando devo ribilanciare il mio portafoglio di investimenti?

Il modo migliore per non disturbare le emozioni è innescare un riequilibrio.

Ad alcuni investitori piace riequilibrare regolarmente: una volta al mese, una volta al trimestre, una volta all’anno. Se non vuoi monitorare continuamente il tuo investimento, questa è una buona strategia. Imposta un avviso per riequilibrare e non considerare il tuo portafoglio per il resto del tempo. Lo svantaggio di questa strategia è che il mercato può passare più volte da un ribilanciamento all’altro. Non solo il tuo portafoglio potrebbe affrontare rischi maggiori di quanto ti aspetti, ma potresti anche lasciare sul tavolo alcune opportunità di acquistare prezzi bassi / vendere alti.

Questo è il motivo per cui alcuni investitori preferiscono ribilanciare quando la loro allocazione di portafoglio cambia di una certa percentuale (di solito il 5%). Quando ribilanci in base alla deriva percentuale, il tuo portafoglio rifletterà sempre la tua strategia e la tua tolleranza al rischio.

Puoi anche combinare trigger basati sul tempo e basati sulla deriva. Ad esempio, puoi decidere di ribilanciare ogni trimestre solo se il tuo portafoglio si sposta del 5% o più.

Considerazioni importanti per il ribilanciamento

Il ribilanciamento include l’acquisto e / o la vendita di attività, alcune delle quali potrebbero farti sostenere delle spese. Le commissioni possono influire gravemente sulla performance del portafoglio, quindi è importante ridurre al minimo le commissioni.

Un modo per ridurre le spese è creare un portafoglio ETF, ad esempio Combinazione di patate da divano o Couch Potato canadese Il portafoglio investimenti viene ribilanciato solo per contribuzione. Gli acquisti di ETF sono gratuiti nella maggior parte delle società di intermediazione online e l’acquisto di attività di basso profilo è generalmente sufficiente per ripristinare il portafoglio alla sua allocazione target.

Un altro vantaggio è il risparmio fiscale, perché devi solo le tasse quando vendi beni.

Negli Stati Uniti, le plusvalenze a breve termine sono tassate all’aliquota dell’imposta sul reddito, mentre le plusvalenze a lungo termine sono generalmente tassate a un’aliquota fiscale inferiore, quindi di solito è meglio tenere il bene per almeno un anno prima di venderlo .

In Canada, dovresti essere tassato sulla metà del valore di qualsiasi plusvalenza all’aliquota fiscale marginale (ovvero, l’aliquota fiscale personale più alta). Se sei a conoscenza delle tue plusvalenze dopo il pensionamento, la tua aliquota fiscale marginale dovrebbe essere inferiore all’aliquota fiscale marginale per la tua carriera.

Quando si tratta di tasse, un altro modo per ridurre al minimo la riduzione delle prestazioni sul tuo portafoglio è evitare tasse inutili. Assicurati di massimizzare prima i tuoi contributi agli account registrati non tassabili.

Pensieri finali

Sia che tu scelga di ribilanciare con una frequenza specifica o quando si verifica un certo squilibrio nel portafoglio, Passivo Può aiutarti a raggiungere facilmente il tuo portafoglio target in un minuto.