Questi settori beneficiano dell’aumento dei tassi di interesse

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Man mano che l’economia attraversa periodi di crescita e stagnazione, i tassi di interesse aumenteranno e diminuiranno. La Fed è un importante motore dei tassi di interesse perché i funzionari della Fed spesso abbassano i tassi di interesse quando la crescita economica rallenta, e quindi aumentano i tassi di interesse per raffreddare l’economia quando l’inflazione diventa un problema.

Quando si formula un portafoglio di investimenti, l’aumento dei tassi di interesse richiede un’attenzione particolare. Ad esempio, un approccio potrebbe essere quello di rafforzare le posizioni in obbligazioni a breve e medio termine (meno sensibili all’aumento dei tassi di interesse) o implementare “scala delle obbligazioni“Per massimizzare i rendimenti di cassa e debito.

Ma un ambiente di tassi di interesse in aumento sotto i segni di una ripresa economica può anche fornire opportunità per gli investitori nel settore azionario. Un buon punto di partenza è esaminare i settori del mercato azionario che tendono a beneficiare di tassi di interesse più elevati.

Punti chiave

  • Rispetto ad altri settori, alcuni settori del mercato azionario sono più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse.
  • Aumentando i margini di profitto, il settore finanziario beneficia di tassi di interesse più elevati.
  • Quando l’economia migliora, le attività di trading dei broker di solito aumentano e quando i tassi di interesse aumentano, aumenta anche il reddito da interessi.
  • Quando l’economia migliora e i tassi di interesse aumentano, anche l’industria, i beni di consumo e i rivenditori possono sovraperformare il mercato in generale.

La finanza prima di tutto

Il settore finanziario è sempre stato uno dei settori più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse.redditizio Margine Con l’aumento dei tassi di interesse, banche, compagnie di assicurazione, società di brokeraggio e Gestore di denaro Di solito beneficiano di tassi di interesse più elevati.

L’aumento dei tassi di interesse spesso indica un’economia più forte.E questa salute di solito significa che è più facile per il mutuatario rimborsare il prestito e per la banca meno Cattivo patrimonioQuesto significa anche che le banche possono guadagnare di più dalla differenza tra i prezzi che pagano (ai risparmiatori) conto di risparmio con Certificato di deposito) E il reddito che possono guadagnare (da debiti ad alto rating come i titoli del Tesoro USA).

Le banche che potrebbero beneficiare dell’aumento dei tassi di interesse includono Bank of America (BAC), ci sono un gran numero di esistenti in tutti gli Stati Uniti; JP Morgan Chase Company (JP Morgan), ha una forte attività negli Stati Uniti e nel mondo; Goldman Sachs Group (GS), esteso investimento bancario con Gestione patrimoniale Servizi e Citigroup (C), operante in più di 160 paesi.

Industrie che beneficiano dell’aumento dei tassi di interesse

nel broker Nella parte anteriore, come E*TRADE Financial Corp., Charles Schwab Corp. (Visto Ovest) E TD Ameritrade Holding Corp. hanno assunto impegni durante periodi di rialzo dei tassi di interesse per ragioni analoghe. Un’economia sana vedrà una maggiore attività di investimento e anche le società di brokeraggio trarranno vantaggio da una maggiore attività di investimento. Interessi attivi Quando i tassi di interesse salgono.

Con l’aumento dei tassi di interesse, i titoli assicurativi possono prosperare. Infatti, il rapporto tra tassi di interesse e compagnie di assicurazione è lineare: maggiore è il tasso di interesse, maggiore è la crescita. Questi stessi fornitori di assicurazioni, come Allstate Corp. (Tutti), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSIN) e The Travelers Companies, Inc. (Auto famigliare), hanno sottoperformato in un contesto di tassi di interesse bassi perché i rendimenti degli investimenti obbligazionari sottostanti sono deboli.

Le compagnie assicurative con un flusso di cassa stabile sono costrette a detenere grandi quantità di debito sicuro per supportare le polizze assicurative che stipulano. Inoltre, i dividendi economici sulla salute si applicano anche alle compagnie di assicurazione.Ottimizzare Sentimento dei consumatori Significa più acquisti di auto e miglioramento delle vendite di case, il che significa più politiche.

Oltre la finanza

In un contesto di tassi di interesse in aumento, i titoli finanziari non sono gli unici ad avere le migliori performance. Discrezionalità del consumatore Il mercato azionario potrebbe anche vedere un razzo, perché il miglioramento dell’occupazione, insieme a un mercato immobiliare più sano, rende i consumatori più propensi a concedersi il lusso Beni di consumo (Alimenti, bevande e prodotti per l’igiene).

Produttore e Venditore Anche gli elettrodomestici da cucina, le automobili, i vestiti, gli hotel, i ristoranti e i film beneficiano di dividendi economici per la salute. Le aziende da tenere d’occhio durante l’aumento dei tassi di interesse includono il produttore di elettrodomestici Whirlpool Corporation, il rivenditore Cole Company, la Costco Wholesale Company e la Home Depot Company.

Infine, anche il settore industriale ha beneficiato del dividendo di salute economica indicato dall’aumento dei tassi di interesse. Aziende come PLC Ingersoll-Rand e produttori di sistemi di riscaldamento, ventilazione e condizionamento dell’aria (HVAC) tendono a Supera il mercatoE aziende come PACCAR, che è un produttore di autocarri pesanti e parti di autocarri. Queste aziende sono tra le prime a beneficiare di qualsiasi crescita. Inizia l’alloggio.

Linea di fondo

Hai aggiustato il tuo reddito stabile Portafoglio di investimento in risposta all’aumento dei tassi di interesse. Ora è il momento di adeguare il tuo investimento azionario per supportare le aziende che beneficiano del dividendo economico indicato dall’aumento dei tassi di interesse. Ancora una volta, un buon punto di partenza è il settore finanziario.Da lì, come La fiducia dei consumatori L’economia sta riprendendo e l’edilizia seguirà, considerando i produttori di beni durevoli, i rivenditori, i titoli legati ai viaggi e il settore industriale.

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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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